20241015-国泰期货-国债期货_权益市场预期提振影响债市承压_3页_578kb

国债期货市场总结（2024年10月15日）

核心内容概述

2024年10月15日，国债期货市场整体承压，主要品种收盘多数下跌，其中30年期主力合约跌幅较大，为0.33%。与此同时，A股三大指数集体上涨，市场情绪回暖，对债市形成一定压力。此外，资金市场方面，隔夜和7天期SHIBOR利率均有所上升，显示市场流动性有所收紧。

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市场表现

国债期货收盘情况

• 2年期（TS2412）：收盘价102.346，涨0.01%，振幅0.057%
• 5年期（TF2412）：收盘价104.755，跌0.02%，振幅0.172%
• 10年期（T2412）：收盘价105.935，跌0.045%，振幅0.217%
• 30年期（TL2412）：收盘价112.27，跌0.37%，振幅0.952%

国债期货指数

• 国债期货指数为-0.34，整体偏弱。

量价因子与基本面因子

• 量价因子看空，基本面因子看多，显示市场存在一定的分歧。

策略收益表现

• 无杠杆下，策略近5日累加收益为0.46%，近20日为-0.50%，近60日为0.03%，近120日为0.95%，近240日为1.75%。

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资金市场动态

SHIBOR利率

• 隔夜SHIBOR：1.4180%，上涨11.20个基点
• 7天SHIBOR：1.5870%，上涨7.60个基点
• 14天SHIBOR：1.8660%，下跌3.80个基点
• 1月SHIBOR：1.8200%，持平
• 3月SHIBOR：1.8410%，持平

质押式回购市场

• 银行间质押式回购市场共成交28亿元，增加10.15%
• 隔夜回购利率收于1.30%，较前一交易日下跌5bp
• 7天回购利率收于1.80%，上涨35bp
• 14天回购利率收于1.95%，上涨7bp
• 1个月回购利率收于1.80%，下跌18bp

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现券市场表现

国债收益率曲线

• 2Y期中债收益率上行0.06BP至1.56%
• 5Y期中债收益率上行0.68BP至1.82%
• 30Y期中债收益率上行1.26BP至2.31%
• 10Y期中债收益率下移0.73BP至2.14%

信用债收益率曲线

• 信用债收益率曲线下移8.45-13.20BP，AAA评级中短期票据收益率分别为：
  • 6M：2.03%
  • 1Y：2.10%
  • 3Y：2.19%
  • 5Y：2.30%

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机构持仓变化

• 私募：净多头持仓增加0.95%
• 外资：净多头持仓增加0.63%
• 理财子：净多头持仓增加0.83%

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宏观及行业新闻

• 央行操作：10月14日，中国央行进行195亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平，当日无逆回购到期。

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趋势强度分析

• 国债期货趋势强度为 $\theta$，表示市场趋势处于中性或偏弱状态。

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