20260527-南华期货-碳酸锂数据日报_6页_1mb

报告摘要

南华期货碳酸锂数据日报总结（2026年05月27日）

一、核心内容概述

本报告为南华期货2026年5月27日的碳酸锂市场数据日报，涵盖期货数据、现货数据、基差与仓单数据以及成本利润分析。报告旨在为投资者提供碳酸锂及相关产业链的市场动态、价格走势、价差变化和利润情况，以便于进行投资决策。南华期货已正式推出碳酸锂板块投资咨询业务，可为客户提供周度投资策略报告、市场信息、一对一咨询服务、定制化图表及测算支持。

二、主要观点

1. 期货市场表现

碳酸锂主力合约：
- 当前收盘价为173,000元/吨，较前一日下跌2,960元，跌幅1.68%；较上周下跌10,100元，跌幅5.52%。
- 当前波动率为45.0%，处于过去三年的67.7%历史百分位，显示近期价格波动较大。
- 期货持仓量为428,592手，较前一日减少13,338手，跌幅3.02%。
- 加权指数合约：
  - 收盘价为172,565元/吨，较前一日下跌2,953元，跌幅1.68%；较上周下跌9,921元，跌幅5.44%。
  - 持仓量为645,828手，较前一日减少15,613手，跌幅2.36%。
期限结构：
- 从图表中可见，碳酸锂期货的期限结构呈现一定的震荡趋势，近月合约与远月合约之间的价差在不同时间点有所波动，显示出市场对远期价格的预期变化。
LME氢氧化锂期货：
- 2026年5月20日至27日，LME氢氧化锂期货价格呈现波动，5月11日价格升至22,500美元/吨，之后略有回落，5月19日为22,250美元/吨。

2. 现货市场表现

锂矿价格：
- 巴西锂精矿价格在2026年4月达到2,800美元/吨，较前一月略有上涨。
- 澳洲锂精矿价格为2,700美元/吨，锂云母价格为2,600美元/吨，锂辉石价格为2,500美元/吨。
- 价格整体呈现震荡趋势，部分指标如锂辉石3-4%价格出现下降。
锂盐价格：
- 工业级碳酸锂价格为173,500元/吨，电池级碳酸锂价格为177,000元/吨，工业级氢氧化锂价格为153,000元/吨，电池级氢氧化锂价格为164,500元/吨。
- 电池级氢氧化锂CIF中日韩价格为20.1美元/公斤，较前一日下跌0.05美元/公斤，跌幅0.25%。
电芯材料价格：
- 储能-磷酸铁锂-2.5g均价为62,670元/吨，动力-磷酸铁锂-2.5g均价为61,040元/吨，消费-三元材料-6系均价为195,000元/吨，动力-三元材料-6系均价为200,150元/吨。
- 六氟磷酸锂价格为116,000元/吨，保持稳定，电解液价格在不同用途下略有波动。
现货价差：
- 电碳-工碳价差为3,500元/吨，保持稳定。
- 电碳-电氢价差为-5,820元/吨，较前一日上升140元/吨。
- 电池级氢氧化锂CIF日韩-国内价差为-27,235.09元/吨，较前一日上升2,164.59元/吨。

三、关键信息

1. 期货市场数据

碳酸锂主力合约：
- 收盘价：173,000元/吨
- 波动率：45.0%
- 波动率历史百分位：67.7%
- 持仓量：428,592手
- 成交量：241,623手
加权指数合约：
- 收盘价：172,565元/吨
- 成交量：288,518手
- 持仓量：645,828手
LC07-09月差：
- 当前价差为-3,020元/吨，较前一日下跌120元/吨。
- 月差变化趋势显示一定的季节性波动。
广期所碳酸锂仓单：
- 当前仓单量为54,249手，较前一日增加486手。
- 仓单量在不同月份间有所波动，2026年4月仓单量为25,000手。

2. 现货市场数据

锂矿价格：
- 巴西锂精矿：2,800美元/吨
- 澳洲锂精矿：2,700美元/吨
- 锂云母2.0%-2.5%：2,600美元/吨
- 锂辉石3%-4%：2,500美元/吨
锂盐价格：
- 工业级碳酸锂：173,500元/吨
- 电池级碳酸锂：177,000元/吨
- 工业级氢氧化锂：153,000元/吨
- 电池级氢氧化锂：164,500元/吨
- 电池级氢氧化锂CIF中日韩：20.1美元/公斤
电芯材料价格：
- 储能-磷酸铁锂-2.5g：62,670元/吨
- 动力-磷酸铁锂-2.5g：61,040元/吨
- 消费-三元材料-6系：195,000元/吨
- 动力-三元材料-6系：200,150元/吨
- 六氟磷酸锂：116,000元/吨
- 电解液（磷酸铁锂用）：26,700元/吨
- 电解液（铁锂储能用）：28,850元/吨
- 电解液（铁锂动力用）：29,350元/吨
现货价差：
- 电碳-工碳价差：3,500元/吨
- 电碳-电氢价差：-5,820元/吨
- 电池级氢氧化锂CIF日韩-国内价差：-27,235.09元/吨

3. 基差与仓单数据

碳酸锂主连基差：
- 当前基差为25,000元/吨，较前一日上升100元/吨。
- 基差季节性波动显示一定的趋势性变化。
碳酸锂近月合约基差：
- 当前基差为-15,000元/吨，较前一日上升100元/吨。
- 基差变化显示市场对近月合约的预期有所调整。
钢联-碳酸锂主力合约基差：
- 当前基差为-10,000元/吨，较前一日上升100元/吨。
- 基差季节性波动显示出一定的趋势性。
钢联-碳酸锂近月合约基差：
- 当前基差为-10,000元/吨，但具体数据未更新。
碳酸锂品牌基差报价：
- 盛新锂能：-2,400元/吨
- 天齐锂业：-1,900元/吨
- 赣锋锂业：-2,200元/吨
- 天宜锂业：-2,400元/吨
- 江西九岭：-2,900元/吨
- 永兴材料：-2,400元/吨
- 中矿资源：-2,400元/吨
- 瑞福锂业：-2,900元/吨
- 浙江新时代：-3,700元/吨
- 蓝科锂业（LI2CO3≥99.6%）：-5,000元/吨
- 蓝科锂业（LI2CO3≥99.2%）：-6,000元/吨
- 四料综合基差报价：-3,425元/吨
碳酸锂仓单量：
- 仓单数量总计：54,249手
- 增减情况：+486手
- 各仓库仓单量有所变化，如中远海运镇江仓单量增加630手。

4. 成本利润分析

外购锂矿-碳酸锂生产利润：
- 碳酸锂生产利润（Li₂O:6%）在2026年4月为-3,000元/吨，利润呈现震荡波动。
氢氧化锂生产利润：
- 苛化法：2026年4月为-10,000元/吨
- 冶炼法：2026年4月为5,000元/吨
- 两种方法的利润差异显示不同的生产成本和市场情况。
碳酸锂理论交割利润：
- 2026年4月为5,000元/吨，较前一月有所上升。
氢氧化锂出口利润与碳酸锂进口利润：
- 2026年4月氢氧化锂出口利润为5,000元/吨，碳酸锂进口利润为15,000元/吨，显示市场对出口和进口的利润变化。