20260205-南华期货-碳酸锂数据日报_8页_1mb

南华期货碳酸锂数据日报总结（2026年02月05日）

一、期货数据

1. 价格与波动率

• 碳酸锂主力合约：
  • 收盘价：132780元/吨
  • 日涨跌：-14440元/吨（-9.81%）
  • 周涨跌：-32040元/吨（-19.44%）
  • 当前波动率（20日滚动）：117.4%
  • 波动率历史百分位（3年）：96.8%

2. 成交量与持仓量

• 主力合约成交量：531724手（+70.48%）
• 主力合约持仓量：329777手（-8.37%）
• 加权指数合约收盘价：132815元/吨
• 加权指数合约成交量：698763手（+76.18%）
• 加权指数合约持仓量：642968手（-6.60%）

3. 月差数据

• LC2605-LC2607：-220元/吨（+175.00%）
• LC2605-LC2609：-20元/吨（-200.00%）
• LC2607-LC2609：+200元/吨（+100.00%）

4. 仓单数据

• 碳酸锂仓单量：33787手（-0.96%）
• 仓单变化：-327手
• 主要仓库变动：
  • 建发上海：+90手
  • 五矿无锡：+170手
  • 中远海运镇江：-1107手
  • 外运龙泉驿：+210手
  • 其他仓库：多数持平或小幅变动

5. 期权数据

• 隐含波动率：当前数据未提供具体数值，但提及平值期权隐含波动率季节性。
• PCR（Put/Call Ratio）：期权持仓量PCR季节性走势图显示，市场情绪可能偏向看跌或看涨，具体未明确。

---

二、现货数据

1. 锂矿价格

• 锂云母（2-2.5%）：4550元/吨（-4.11%）
• 锂辉石（3-4%）：8125元/吨（-4.97%）
• 锂辉石（5-5.5%）：13350元/吨（-4.30%）
• 巴西CIF-锂辉石（3-4%）：1975美元/吨（-2.95%）
• 澳矿CIF-锂辉石（6%）：1890美元/吨（-2.83%）
• FASTMARKETS-锂辉石（6%）：2000美元/吨（+3.89%）
• 磷锂铝石（6-7%）：13650元/吨（-4.88%）

2. 锂盐价格

• 工业级碳酸锂：140500元/吨（-6.02%）
• 电池级碳酸锂：144000元/吨（-5.88%）
• 工业级氢氧化锂：129500元/吨（-4.78%）
• 电池级氢氧化锂-粗颗粒：140000元/吨（-4.44%）
• 电池级氢氧化锂-CIF中日韩：17.8美元/公斤（-1.66%）
• LH CIF CJK-FASTMARKETS：17.5美元/公斤（0%）

3. 电芯材料价格

• 储能-磷酸铁锂-2.5g：52680元/吨（-3.97%）
• 动力-磷酸铁锂-2.5g：52075元/吨（-4.04%）
• 消费-三元材料-6系：177000元/吨（-0.87%）
• 动力-三元材料-6系：178500元/吨（-1.30%）
• 六氟磷酸锂：130500元/吨（-2.61%）
• 铁锂储能-电解液：30850元/吨（-1.59%）
• 铁锂动力-电解液：33000元/吨（-1.49%）
• 三元动力-电解液：33500元/吨（-1.47%）

4. 现货价差

• 电碳-工碳价差：0元/吨（0.00%）
• 电碳-电氢价差：-13280元/吨（+11.97%）
• 电池级氢氧化锂CIF日韩-国内价差：-16165.4元/吨（-21.70%）

---

三、基差与仓单季节性

1. 基差报价

• 盛新锂能：-1000元/吨（电碳）
• 天齐锂业：-300元/吨（电碳）
• 赣锋锂业：-700元/吨（电碳）
• 天宜锂业：-1000元/吨（电碳）
• 江西九岭：-1300元/吨（电碳）
• 永兴材料：-1000元/吨（电碳）
• 中矿资源：-1000元/吨（电碳）
• 瑞福锂业：-1300元/吨（电碳）
• 浙江新时代：-2300元/吨（回收料电碳）
• 蓝科锂业（99.6%）：-2500元/吨（准电）
• 蓝科锂业（99.2%）：-3000元/吨（工碳）
• 四料综合基差报价：-1637.5元/吨（辉石+云母+盐湖+回收）

2. 仓单季节性

• 碳酸锂仓单量：33787手（-0.96%）
• 仓单变化：-327手
• 主要仓库变动：
  • 建发上海：+90手
  • 五矿无锡：+170手
  • 中远海运镇江：-1107手
  • 外运龙泉驿：+210手
  • 其他仓库：多数持平或小幅变动

---

四、成本利润

1. 生产利润

• 外购锂矿-碳酸锂生产利润：数据未明确，但提及图表分析。
• 氢氧化锂生产利润：分为苛化法与冶炼法，图表显示不同方法的利润差异。
• 碳酸锂理论交割利润：图表显示理论交割利润趋势。
• 氢氧化锂出口利润与碳酸锂进口利润：图表分析出口与进口利润情况。

---

五、关键信息与主要观点

• 碳酸锂期货价格：主力合约收盘价为132780元/吨，较前一日下跌9.81%，周跌幅达19.44%。
• 波动率：当前20日滚动波动率为117.4%，处于历史96.8%百分位，显示市场波动较大。
• 现货价格：锂矿及锂盐价格整体下行，但部分指标如FASTMARKETS-锂辉石（6%）略有上涨。
• 现货价差：电池级氢氧化锂CIF日韩与国内价差持续收窄，显示国际市场价格趋于稳定。
• 仓单变化：碳酸锂仓单量小幅下降，部分仓库如中远海运镇江仓单减少显著。
• 基差：各品牌碳酸锂基差普遍为负，显示现货价格低于期货价格，可能反映市场预期。
• 成本利润：图表显示碳酸锂及氢氧化锂生产利润变化，需结合具体数据进一步分析。

---

六、免责声明

• 本报告仅供南华期货境内客户使用，不构成投资建议。
• 信息来源于公开资料，公司不对信息的准确性与完整性负责。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不承诺更新。
• 报告未考虑个别客户的具体情况，客户应独立判断。
• 报告不承担因依据本报告进行交易导致的损失责任。
• 报告内容不得擅自传送、复印或派发，未经许可不得用于商业用途。

---

七、联系方式

• 公司总部地址：浙江省杭州市上城区富春路136号横店大厦
• 邮编：310008
• 全国统一客服热线：4008888910
• 网址：www.nanhua.net
• 股票简称：南华期货
• 股票代码：603093

---

八、其他信息

• 美元兑人民币汇率：6.9418（0.00%）
• LME氢氧化锂期货：图表显示价格走势，需结合具体数据分析。
• 碳酸锂期权持仓量PCR季节性：图表显示市场情绪变化，但未提供具体数值。
• 碳酸锂期货与现货价差：部分指标显示现货价格低于期货价格，可能反映市场预期或供需变化。

---

总结：2026年2月5日，碳酸锂期货价格大幅下跌，波动率高企，显示市场情绪波动明显。现货价格整体下行，但部分指标如FASTMARKETS-锂辉石略有上涨。仓单量小幅下降，部分仓库变动显著。基差普遍为负，反映现货价格低于期货价格。成本利润图表显示生产利润变化，需进一步分析。报告强调市场风险与信息来源的可靠性，提醒客户独立判断。