20260608-国金证券-基金量化观察_两只国证航空航天行业ETF集中申报_11页_1mb
报告摘要
金融工程组报告总结
核心内容概述
本报告由国金证券金融工程组发布，分析师高智威与赵妍分别提供了关于ETF及主动权益型基金的市场表现与资金流动情况分析。报告涵盖了ETF的一级市场与二级市场资金流动、增强策略ETF的表现、本周非货币ETF的申报与发行情况，以及主动权益基金的收益表现。同时，报告也包含了风险提示与免责声明。
1. ETF市场动态
1.1 一级市场资金流动情况（2026.06.01-2026.06.05）
- 全市场已上市非货币ETF上周资金净流入为 367.32亿元。
- 商品型ETF资金净流出 153.38亿元。
- 股票型ETF资金净流出 15.64亿元。
- 上证综指ETF净流出 11.04亿元。
- 创业板ETF净流出 0.29亿元。
- 主题行业ETF中，高端制造、科技板块ETF资金净流出分别为 29.24亿元、26.36亿元。
- 金融地产ETF资金净流出 11.04亿元。
1.2 二级市场交易情况（2026.06.01-2026.06.05）
- 上周非货币ETF二级市场净买入额为 0.72亿元。
- 宽基ETF中，上证综指ETF净买入额为 0.72亿元。
- 主题/行业ETF整体回调，其中金融地产ETF净买入额为 0.72亿元。
1.3 增强策略ETF表现
- 截至2026年6月5日，已有 55只增强策略ETF 上市。
- 其中 19.75% 的ETF取得了超额收益率。
- 增强策略ETF的超额收益表现如下（部分）：
- 沪深300增强ETF超额收益率为 1.80%
- 中证500增强ETF超额收益率为 1.55%
- 中证1000增强ETF超额收益率为 1.55%
- 国证2000增强ETF超额收益率为 0.71%
1.4 本周非货币ETF动态
- 上周共 13只非货币ETF 集中申报，涉及行业包括航空航天、芯片设计、机器人、医疗、金融等领域。
- 本周有 7只非货币ETF 开始发行，包括：
- 1只普通股票型ETF
- 8只偏股混合型ETF
- 3只增强指数型ETF
2. 主动权益及增强指数型基金表现跟踪
2.1 绩优基金跟踪（2026.06.01-2026.06.05）
- 上周主动权益型基金表现前五名：
- 方正富邦远见成长A：8.79%
- 开源盛鑫A：8.32%
- 财通多策略福鑫：7.61%
- 其他两只基金收益率分别为 7.48%、7.11%
- 近一年以来，主动权益型基金表现：
- 灵活配置型基金收益率中位数为 33.13%
- 偏股混合型基金中，财通匠心优选一年持有A收益率为 390.61%
- 普通股票型基金中，财通集成电路产业A收益率为 390.61%
2.2 基金发行跟踪（2026.06.08-2026.06.12）
- 本周共 12只主动权益及增强指数型基金 开始发行，其中：
- 1只普通股票型基金
- 8只偏股混合型基金
- 3只增强指数型基金
3. 行业主题基金收益分析
- 上周各行业主题基金整体回调，但近一年表现较好：
- TMT主题基金收益率中位数为 102.62%
- 制造主题基金收益率中位数为 37.81%
- 主动量化基金上周收益率中位数为 -1.03%，近一年收益率中位数为 33.13%
4. 风险提示
- 报告数据基于历史统计和建模，存在因市场环境变化而失效的风险。
- 基金历史收益不代表未来收益，未来业绩存在不确定性。
- 市场环境变化可能影响ETF的流动性与表现。
- 报告仅用于研究分析，不构成投资建议或宣传材料。
5. 特别声明
- 本报告由国金证券发布，未经授权不得复制、转发或修改。
- 报告内容基于公开资料，不保证其准确性与完整性。
- 报告不构成投资建议，投资者需自行判断。
- 报告仅供风险评级高于C3级的投资者使用。
- 国金证券及其关联机构可能持有报告中涉及的证券并进行交易。
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7. 附录
- 报告包含多个图表，包括ETF资金流动、ETF类型分布、行业主题基金收益统计、增强策略ETF表现、本周申报与发行ETF等。
- 图表内容未在总结中详细列出，但可供进一步参考。
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