20230302-国盛证券-盛视早参_3页_721kb

财富管理部投顾业务总结（2023年3月2日）

核心内容概述

2023年3月2日，A股市场迎来三月开门红，股指整体呈现低开高走态势。沪指突破半年新高，站上3310点，创去年八月以来新高，深成指和创业板也分别上涨1.11%和0.61%。市场整体赚钱效应显著，超3300只个股上涨，20只股票涨停，显示投资者情绪有所回暖。然而，技术指标未同步跟进，出现背离迹象，需关注量能和市场情绪的变化。

主要观点

1. 市场走势分析

• 股指表现：沪指放量突破半年线，创近期新高，显示市场已结束四周的震荡调整，中级反弹行情格局不改变。
• 板块表现：数字经济、AIGC、ChatGPT概念等成为市场领涨板块，卫星导航、游戏、消费复苏等方向也有所表现。
• 跌幅板块：医药、纺织服装等昨日强势板块出现调整，新能源赛道股延续弱势，光伏概念股领跌。
• 技术信号：沪指新高但技术指标未同步，出现背离现象，需警惕短期阻力位3350点和支撑位3300点。

2. 资金面分析

• 央行操作：3月1日，央行进行1070亿元7天期逆回购操作，但因3000亿元逆回购到期，净回笼1930亿元。
• 资金面状况：尽管有净回笼，但中标利率未波动，显示资金面并未收紧，央行仍维持稳健偏宽松的货币政策。
• 市场流动性：资金面偏紧主要由经济复苏、信贷投放力度大及银行超储率下降等因素导致，但整体市场仍保持平稳运行。

3. 经济数据与政策预期

• 制造业PMI：国家统计局发布的2月制造业PMI为52.6%，创近年来最高水平，13个分项指数均有所上升，显示经济快速回升。
• 财新制造业PMI：结束连续六个月的收缩，进一步验证经济复苏态势。
• 非制造业：商务活动指数连续两个月位于景气区间，经济复苏基础进一步夯实。
• 政策预期：随着稳增长政策持续发力，经济回暖势头强劲，A股在政策预期下率先反弹，投资者风险偏好回升。

4. 操作策略建议

• 配置思路：当前建议保持价值略大于成长的均衡配置，关注内需改善的消费、家居产业链及新一代信息技术的数字软硬件方向。
• 仓位控制：在市场有效向上突破去年七月高点之前，建议控制总体仓位，采取低吸策略。
• 市场风格：注册制全面落地后，市场风格趋于“蓝筹化”，中级行情将逐步深入。

关键信息汇总

1. 涨停个股与板块表现

• 涨停个股：超20只股票涨停，包括熙菱信息、ST泽达、当虹科技、博汇科技、数码视讯等20CM涨停股，以及华脉科技、恒久科技、汉王科技等主板涨停股。
• 领涨板块：数字经济、AIGC、ChatGPT概念、卫星导航、消费复苏等。
• 调整板块：医药、纺织服装、新能源赛道股（光伏、TOPCON、HJT、钙钛矿电池等）。

2. 特斯拉投资者日与光储需求

• 特斯拉投资者日：3月1日（北京时间3月2日5:00）将揭晓“宏图第三篇章”，聚焦储能与可持续能源。
• 光储需求增长：IRA法案刺激下，储能经济性提升，下游光储需求有望迎来爆发式增长。
• 相关公司：
  • 星帅尔：为SolarCity（现为特斯拉旗下）提供光伏组件和光伏屋顶设备。
  • 新朋股份：A股唯一特斯拉储能项目供应商，提供柜体、箱体和结构件。

3. 风电行业交付压力

• 风电交付需求：2022年风电招标量大幅增加，2023年将进入交付“大年”。
• 产业链状况：从零部件到主机，再到运输码头，整条产业链正在全速推进产能建设。
• 相关公司：
  • 日月股份：国内最大的铸造生产企业之一，主营风电铸件。
  • 大金重工：风电设备及零部件制造企业，涵盖陆塔、海塔、升压站等产品。

风险提示与免责声明

• 免责声明：本报告由国盛证券有限责任公司发布，仅限客户参考，不构成投资建议。
• 风险提示：报告内容不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，投资者需自行承担风险，不应视本报告为唯一决策依据。

总结

3月2日A股市场整体回暖，沪指突破半年新高，显示市场情绪回升和经济复苏态势。但技术指标未同步，需关注量能变化和市场情绪波动。注册制全面落地后，市场风格向“蓝筹化”转变，建议保持价值成长均衡配置，关注消费复苏与数字经济等方向。同时，特斯拉投资者日及风电行业交付压力为市场提供新的投资逻辑和关注点。投资者应结合自身情况，审慎决策，防范市场波动风险。