20231123-国盛证券-盛视早参_3页_733kb

市场分析

核心观点

周三沪深京三市集体走弱，指数下挫，市场出现结构性分化。随着北向资金的持续流出，多数板块承压，但中小盘股和部分概念板块表现活跃。

行情回顾

1. 指数表现：
   上证指数收跌0.79%，深证成指跌1.41%，创业板指大跌1.73%；北交所指数强势飙升8.43%，成交额创历史新高。

2. 资金流向：
   北向资金全天净流出353.9亿元；央行4600亿元逆回购操作净回笼350亿元。

3. 个股表现：
   个股跌多涨少，约4000家个股下挫；热点个股如深城交、海看股份、华阳变速逆势大涨。

板块解析

• 活跃板块：

  • 北交所：三连板个股增多，超100家股大涨；
  • 文化传媒：利通电子跌停；
  • 数字概念：“名字带数字”个股集体走强；
  • 芯片：HBM、Chiplet板块午后探底回升；
  • 娱乐：短视频相关个股领涨。

• 萎缩板块：

  • 新能源：光伏、储能普遍走弱；
  • 汽车产业链：华为汽车等题材下挫；
  • 英伟达概念：回调明显。

政策动向

1. 金融支持科技创新：跨部门会议推动多层次金融工具服务于科技领域；
2. 央行操作：稳健货币政策基调不变，但更注重调节流动性节奏；
3. 稳增长预期：后续政策有望继续推动经济修复，升温市场乐观情绪。

操作建议

• 保持仓位稳健，侧重于大金融板块；

• 做好结构转换准备，关注国企改革、系统重要性机构标的；

• 考察下面两类模型：

  • 数字基建产业链中M公司；
  • 消费类细分龙头;

• 关注美港科技公司：

免责声明

本报告信息不构成任何投资建议，投资者据此进行投资决策需自行谨慎判断。内容更新可不另行通知，使用前请务必阅读完整版报告及其免责声明。仅供参考，不做投资依据。