川投能源2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600674
- 公司简称：川投能源
- 公司全称：四川川投能源股份有限公司
- 法定代表人：高淳
- 董事会秘书：龚圆
- 联系地址：四川省成都市小南街23号
- 联系电话：028-86098649
- 电子信箱：gongyuan@invest.com.cn
- 公司网址：www.scte.com.cn
- 注册地址：四川省成都市武侯区龙江路11号
- 注册地址邮政编码：610000
- 办公地址：四川省成都市小南街23号
- 办公地址邮政编码：610015
财务概况
主要会计数据（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年（调整后） |
2014年（调整前） |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 营业收入 |
1,116,591,870.64 |
1,107,099,916.63 |
1,102,774,516.63 |
0.86% |
1,148,091,863.95 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
3,872,915,978.81 |
3,506,101,588.81 |
3,477,001,845.51 |
10.46% |
1,366,427,162.85 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
3,835,564,579.68 |
3,485,332,061.12 |
3,459,476,367.81 |
10.05% |
1,363,785,619.17 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
598,165,423.81 |
536,304,481.18 |
538,579,016.70 |
11.53% |
686,672,739.21 |
资产负债情况（单位：元）
| 项目 |
本期期末数 |
占总资产比例(%) |
上期期末数 |
占总资产比例(%) |
本期期末金额较上期期末变动比例(%) |
| 发放贷款及垫款 |
607,881,690.73 |
2.51 |
927,881,690.73 |
4.22 |
-34.49% |
| 长期股权投资 |
16,980,667,898.84 |
70.13 |
13,794,892,529.38 |
62.70 |
23.09% |
| 股本 |
4,402,140,480.00 |
18.18 |
2,201,070,240.00 |
10.00 |
100.00% |
| 资本公积 |
4,051,930,346.40 |
16.73 |
6,748,569,586.40 |
30.67 |
-39.96% |
| 盈余公积 |
2,676,868,205.79 |
11.05 |
1,725,108,855.86 |
7.84 |
55.17% |
| 未分配利润 |
7,044,519,573.24 |
29.09 |
4,783,684,016.36 |
21.74 |
47.26% |
股票分红情况
- 总股本：4,402,140,480股
- 每10股派现金：2.70元（含税）
- 分配现金总额：1,188,577,929.6元（含税）
- 资本公积金不转增，不送股
主要财务指标（单位：元）
| 指标 |
2015年 |
2014年 |
2013年 |
本期比上年同期增减(%) |
| 基本每股收益（元/股） |
0.8798 |
0.8215 |
0.7898 |
7.10% |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） |
0.8713 |
0.8275 |
0.7859 |
5.29% |
| 加权平均净资产收益率（%） |
22.66 |
27.87 |
27.64 |
减少5.21个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
22.44 |
27.73 |
27.50 |
减少5.29个百分点 |
营业收入与成本分析（单位：元）
| 科目 |
本期数 |
上年同期数 |
变动比例(%) |
| 营业收入 |
1,116,591,870.64 |
1,107,099,916.63 |
0.86% |
| 营业成本 |
606,752,288.43 |
597,867,386.55 |
1.49% |
| 投资收益 |
3,879,570,579.98 |
3,544,851,124.85 |
9.44% |
| 归属于母公司所有者的净利润 |
3,872,915,978.81 |
3,506,101,588.81 |
10.46% |
主营业务分行业、分产品、分地区情况
| 分类 |
营业收入（元） |
营业成本（元） |
毛利率(%) |
营业收入增减(%) |
营业成本增减(%) |
| 电力 |
865,816,765.03 |
479,251,263.49 |
44.65 |
-2.52% |
3.12% |
| 软件产品 |
81,780,181.34 |
13,153,091.03 |
83.92 |
-13.06% |
112.20% |
| 硬件产品 |
120,588,504.24 |
110,570,568.04 |
8.31 |
19.64% |
-11.46% |
| 服务 |
8,893,220.71 |
2,110,128.72 |
76.27 |
305.27% |
645.89% |
营业费用分析
销售费用（单位：元）
| 项目 |
本年发生额 |
上年发生额 |
增减比例(%) |
| 职工薪酬 |
13,043,274.90 |
12,750,448.43 |
-10.79% |
| 业务费用 |
2,738,713.40 |
2,600,398.15 |
-10.79% |
| 办公费、会务费等日常费用 |
2,669,499.47 |
5,095,182.88 |
-10.79% |
| 售后服务 |
3,640,756.97 |
1,223,960.20 |
-10.79% |
| 其他 |
189,700.87 |
3,307,606.55 |
-10.79% |
| 合计 |
22,281,945.61 |
24,977,596.21 |
-10.79% |
管理费用（单位：元）
| 项目 |
本年发生额 |
上年发生额 |
增减比例(%) |
| 职工薪酬 |
33,949,451.09 |
30,664,395.95 |
7.54% |
| 办公费、差旅费、会务费等日常费用 |
7,902,048.02 |
9,837,472.31 |
7.54% |
| 折旧及摊销 |
3,419,664.50 |
6,527,838.52 |
7.54% |
| 业务费用 |
724,896.74 |
1,157,219.17 |
7.54% |
| 技术开发费 |
17,388,876.63 |
14,087,610.39 |
23.43% |
| 水资源费等税费 |
2,042,759.90 |
1,612,198.29 |
7.54% |
| 证券及中介机构费用 |
4,782,692.09 |
1,909,078.46 |
7.54% |
| 合计 |
74,277,987.97 |
69,073,081.08 |
7.54% |
财务费用（单位：元）
| 项目 |
本年发生额 |
上年发生额 |
增减比例(%) |
| 利息支出 |
311,761,015.00 |
325,123,068.46 |
-12.79% |
| 利息收入 |
-7,599,510.60 |
-13,831,440.60 |
-12.79% |
| 担保费支出 |
12,993,300.00 |
14,440,000.00 |
-12.79% |
| 其他支出 |
145,937.61 |
38,496,281.79 |
-12.79% |
| 合计 |
317,652,141.17 |
364,227,909.65 |
-12.79% |
非经常性损益分析（单位：元）
| 非经常性损益项目 |
2015年金额 |
2014年金额 |
2013年金额 |
| 非流动资产处置损益 |
8,000.00 |
-107,349.94 |
-301,245.17 |
| 政府补助 |
519,900.00 |
857,800 |
2,990,000 |
| 对非金融企业收取的资金占用费 |
4,266,842.56 |
4,325,400.00 |
- |
| 债务重组损益 |
- |
- |
- |
| 其他营业外收入和支出 |
1,435,987.16 |
2,538,334.85 |
-14,858,214.45 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 |
112,000.00 |
121,000 |
488,000 |
| 合计 |
37,351,399.13 |
20,769,527.69 |
2,641,543.68 |
现金流分析（单位：元）
| 项目 |
本年数 |
上年数 |
增减额 |
增减幅度(%) |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
598,165,423.81 |
536,304,481.18 |
61,860,942.63 |
11.53% |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
397,933,948.71 |
-592,129,615.33 |
990,063,564.04 |
- |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
-1,469,344,913.50 |
300,631,830.57 |
-1,769,976,744.07 |
- |
重要事项
主要经营情况
- 电力业务：公司清洁能源业务占总资产和利润的95%以上，主要利润来源于雅砻江水电投资收益。
- 电力营销：公司积极争取计划外电量，田湾河公司比省经信委计划多发电约6.5亿千瓦时。
- 安全环保：公司加强安全环保管理，有效防止了人身伤亡和设备损坏事故。
- 内控建设：公司优化内部控制体系，完善内控制度和风险管理措施，形成以风险管控为核心的监控管理体系。
- 新业务探索：公司积极探索新业务、新投资和新项目，以提升公司价值。
重大投资与收购
- 收购川投电力：公司出资4.96亿元完成对川投电力的收购，进一步增强了公司在电力行业的布局。
- 资本投入：公司对雅砻江水电投入24亿元资本金，对国电大渡河公司投入1.22亿元资本金，投资收益显著增长。
营业外收入与支出
- 其他营业外收入和支出：同比略有减少，但对整体利润贡献较小。
风险提示
- 电力市场变化风险：随着电力市场改革，电力行业竞争加剧，利润空间受到压缩。
- 自然灾害风险：公司存在因自然灾害导致资产减值的风险。
- 新项目投资风险：新项目投资可能面临技术、市场等不确定因素。
公司治理与资本运作
- 资本运作平台：公司作为川投集团的投融资平台，具备良好的资本运作能力。
- 公司治理：公司不断完善法人治理结构，提升管理水平和风险控制能力。
业务分析
- 清洁能源优势：公司依托雅砻江、大渡河、田湾河等流域开发水电，具备显著的资源优势。
- 电力生产情况：公司控股企业田湾河公司发电量同比增长5.03%，雅砻江水电发电量同比增长9.68%。
- 装机容量：公司参控股总装机容量达2614.35万千瓦，权益装机874.31万千瓦，位居四川省内电力上市公司前列。
- 发电效率：公司电力设备平均利用小时数较高，特别是在外送江苏的锦屏、官地电源组，具有较高的市场竞争力。
公司业务拓展
- 子公司情况：公司拥有多家子公司，包括交大光芒、天彭电力、嘉阳电力、田湾河公司、川投电力等，各子公司业务覆盖电力、软件、硬件、服务等领域。
- 参股公司：公司参股雅砻江水电、长飞四川、新光硅业等公司，其中新光硅业已进入破产清算阶段。
- 投资收益：公司对雅砻江水电、国电大渡河等企业的投资收益显著，为公司利润增长作出重要贡献。
总结
2015年，川投能源在控股股东川投集团的支持下，通过优化管理和加强电力营销，实现了经营业绩的显著增长，净利润同比增长10.46%，现金流量净额同比增长11.53%。公司以清洁能源为核心业务，拥有丰富的水电资源和良好的市场表现。同时，公司也在积极拓展其他业务领域，如软件产品、硬件产品和服务等，以提升整体盈利能力和市场竞争力。尽管面临电力市场变化、自然灾害和新项目投资等风险，公司通过完善内控体系和加强风险评估，有效应对了这些挑战。
