川投能源2024年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600674
- 公司简称：川投能源
- 公司全称：四川川投能源股份有限公司
- 法定代表人：吴晓曦
- 注册及办公地址：四川省成都市武侯区临江西路1号
- 董事会秘书：鲁晋川
- 联系方式：
财务概况
主要会计数据
| 项目 |
2024年（元） |
2023年（元） |
本期比上年同期增减(%) |
2022年（元） |
| 营业收入 |
1,608,982,365.83 |
1,482,358,644.40 |
8.54% |
1,420,414,976.88 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
4,507,725,742.38 |
4,400,136,762.78 |
2.45% |
3,515,265,709.37 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
4,465,308,038.31 |
4,315,973,222.17 |
3.46% |
3,446,294,444.33 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
879,455,226.51 |
595,661,247.31 |
47.64% |
613,533,709.83 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
42,137,952,781.56 |
37,092,127,046.47 |
13.60% |
33,816,827,687.60 |
| 总资产 |
65,049,216,986.43 |
60,353,345,396.81 |
7.78% |
54,713,816,867.60 |
主要财务指标
| 项目 |
2024年 |
2023年 |
本期比上年同期增减(%) |
2022年 |
| 基本每股收益（元/股） |
0.9294 |
0.9864 |
-5.78% |
0.7957 |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.9294 |
0.9317 |
-0.25% |
0.7543 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） |
0.9207 |
0.9676 |
-4.85% |
0.7801 |
| 加权平均净资产收益率(%) |
11.10 |
12.63 |
减少1.53个百分点 |
10.80 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) |
11.00 |
12.39 |
减少1.39个百分点 |
10.59 |
分季度财务数据
| 季度 |
营业收入（元） |
归属于上市公司股东的净利润（元） |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） |
经营活动产生的现金流量净额（元） |
| 第一季度 |
257,836,440.72 |
1,272,927,837.95 |
1,268,411,047.31 |
177,238,464.89 |
| 第二季度 |
345,635,608.95 |
1,029,265,726.02 |
1,021,956,318.75 |
142,238,216.95 |
| 第三季度 |
483,081,032.64 |
2,119,731,744.62 |
2,101,272,511.87 |
336,521,013.93 |
| 第四季度 |
522,429,283.52 |
85,800,433.79 |
73,668,160.38 |
223,457,530.74 |
非经常性损益项目
| 项目 |
2024年（元） |
2023年（元） |
2022年（元） |
| 非流动性资产处置损益 |
281,286.74 |
807,372.69 |
1,092,148.15 |
| 政府补助 |
3,962,545.57 |
4,312,202.53 |
6,552,418.34 |
| 金融资产公允价值变动损益 |
40,224,137.91 |
64,922,672.24 |
66,751,242.79 |
| 资金占用费 |
1,847,148.86 |
2,396,455.61 |
2,689,115.93 |
| 其他营业外收入和支出 |
1,088,427.94 |
21,568,565.73 |
17,206,805.96 |
| 合计 |
42,417,704.07 |
84,163,540.61 |
68,971,265.04 |
采用公允价值计量的项目
| 项目名称 |
期初余额（元） |
期末余额（元） |
当期变动（元） |
| 交易性金融资产 |
1,850,240,000.00 |
1,729,240,000.00 |
-121,000,000.00 |
| 其他权益工具投资 |
1,474,290,431.55 |
1,539,602,431.55 |
+65,312,000.00 |
| 其他非流动金融资产 |
1,759,397,843.00 |
1,759,397,843.00 |
0.00 |
| 应收款项融资 |
18,271,336.40 |
10,349,857.21 |
-7,921,479.19 |
| 合计 |
5,102,199,610.95 |
5,038,590,131.76 |
-63,609,479.19 |
经营情况分析
电力业务发展
- 全年发电量：58.21亿千瓦时，同比增长11.27%。
- 田湾河公司：全年发电32.96亿千瓦时，同比增长10.38%。
- 川投电力公司：全年发电22.11亿千瓦时，发电利用小时数4756小时，同比增长12.39%，创历史新高。
- 攀枝花新能源公司：全年光伏发电3.13亿千瓦时。
- 上网电价：稳中微升，得益于优化营销模式和交易方式。
项目进展
- 抽蓄项目：取得重大突破，如“零溢价”并购湖北远安抽水蓄能电站87%股权。
- 银江水电站：两台机组较计划提前投产，创造经济效益。
- 屏山抽蓄电站：预可研报告通过评审，完成三大专题报告编制，实施多轮地质勘察，钻孔深度超7300米，建设进度稳步推进。
非电力业务
- 交大光芒公司：获2024年四川数字经济和技术创新能力企业“双百强”，授权专利7项，实用新型专利1项，软件著作权15项，累计发明专利49项。
- 乐飞光电公司：丰富差异化产品，提升市场竞争力，跻身工信部“工业互联网平台+”示范名单。
核心竞争力
清洁能源主业优势
- 主要流域：依托金沙江、雅砻江、大渡河、田湾河等流域资源。
- 雅砻江公司：持股48%，装机容量突破2083万千瓦，其中水电1920万千瓦，风光新能源超163万千瓦。
- 国能大渡河公司：持股20%，已投产装机规模超1194万千瓦。
- 田湾河公司：总装机76万千瓦，具备年调节能力，经济效益显著。
- 银江水电站：1#、2#机组投产，后续机组推进中。
产业布局优势
- “一主两辅”：以清洁能源为主，轨道交通电气自动化系统和光纤光缆产品为辅。
- 市场机遇：积极抢抓高铁建设、城市轨道交通、通信等领域机会，优化产业结构。
科技创新优势
- 交大光芒公司：在轨道交通和通信领域具有较强的技术创新和产品研发实力。
- 研发投入：2024年研发投入3460.55万元，同比增长7.47%，研发人员126人，占比9.1%。
融资平台优势
- 现金流稳定：清洁能源业务具有稳定、充沛、持续的现金流，杠杆率低，市场竞争力强。
资产与负债情况
资产结构
- 交易性金融资产：17.29亿元，较年初减少1.21亿元，主要因理财资金到期赎回。
- 长期股权投资：464.68亿元，较年初增加32.16亿元，主要因雅砻江公司分红和新增投资。
- 固定资产：102.29亿元，较年初增加39.46亿元，主要因银江水电站1#机组投产。
- 在建工程：38.64亿元，较年初减少27.07亿元，因银江水电站1#机组转固。
- 应付债券：53.1亿元，较年初增加19.1亿元，因发行公司债券。
负债结构
- 短期借款：29.22亿元，较年初减少11.24亿元。
- 一年内到期的非流动负债：10.21亿元，较年初减少67.92亿元，因可转债转股及赎回。
- 其他流动负债：0.45亿元，较年初减少99.56%，因超短期融资券到期兑付。
- 长期借款：74.20亿元，较年初增加23.14%，因融资需求增加。
行业分析
电力行业趋势
- 全社会用电量：2024年达9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%。
- 发电装机容量：33.5亿千瓦，同比增长14.6%，其中新能源装机增长显著。
- 电力市场交易：2024年市场交易电量61795.7亿千瓦时，占比62.7%，同比增长9%。
- 电力现货市场：试点扩大至25个省级电网，市场化交易电量占比突破65%，价格波动区间扩大至±50%。
装机容量与发电效率
- 总参控股装机：3696万千瓦，权益装机1715万千瓦，同比增长6.26%。
- 发电利用小时数：田湾河公司4337小时，川投电力公司4756小时，攀枝花新能源公司1112小时。
风险与治理
- 风险提示：公司已在报告中详细说明可能面对的风险，包括市场、政策、技术等。
- 治理结构：公司持续完善现代企业治理，加强党风廉政建设，推进高质量发展。
其他重要信息
- 利润分配预案：每10股派发现金红利4元，总派发金额19.498亿元。
- 非经常性损益：合计4241.77万元，主要来源于政府补助、金融资产变动等。
- 研发投入：主要集中在交大光芒公司，研发投入总额占营业收入2.15%。
- 销售客户与供应商：前五名销售客户销售额占比83.16%，主要为国网四川省电力公司；前五名供应商采购额占比37.26%。
总结
川投能源2024年在清洁能源主业上取得了显著成果，发电量和利润均实现增长。公司积极拓展抽蓄和新能源项目，优化资源配置，提升运营效率。同时，公司强化科技创新，提升市场竞争力，完善治理结构，推动高质量发展。整体来看，公司财务状况稳健，资产规模和盈利能力在四川省电力行业处于领先地位。
