2017-832742·博聪股份·公开转让说明书_132页_7mb

常州市博聪儿童用品股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：常州市博聪儿童用品股份有限公司
• 设立时间：有限公司成立于2012年3月27日，股份公司成立于2015年3月25日
• 注册资本：人民币1000万元
• 法定代表人：张先平
• 主要业务：儿童汽车安全座椅的制造、加工与销售
• 行业分类：汽车制造业（C36），汽车零部件及配件制造（C3660）

股权结构与治理

• 主要股东：周玉娟（70%）、张先平（30%），均为自然人，母女关系
• 公司治理：公司治理机制逐步建立，但尚需进一步完善，尤其在信息披露和规范化管理方面
• 实际控制人风险：周玉娟对公司拥有绝对控制权，可能影响公司战略和利益分配
• 股权锁定：公司发起人及高管所持股份在挂牌后一年内不得转让

业务模式与产品

• 主要业务模式：代工生产为主，同时自主研发产品
• 主要产品：
  • 儿童安全座椅：公司主要产品，已通过3C认证，适用于0-36KG儿童，具有五点式安全防护系统、ISOFIX连接装置、柔软环保面料等
  • 自主研发产品：E016儿童安全座椅已研发完成，正在寻求代理商，未来计划推出更多新产品
  • 代工业务：主要客户为美国DIONO，采用进料加工模式

关键资源与研发

• 核心技术：包括三档位倾角调节系统、随动调节肩带、头部侧面保护设计等
• 专利情况：公司共拥有8项实用新型专利，未计入无形资产
• 研发费用：2014年研发费用达492.6万元，占收入4.32%，公司重视技术创新和产品开发

风险提示

• 市场需求不足：国内儿童安全座椅市场发展不成熟，消费者安全意识薄弱，部分企业以低质低价产品抢占市场
• 客户集中度高：2013-2014年，前五大客户占比100%，其中2014年美国DIONO占比99.93%，存在依赖主要客户的风险
• 关联交易风险：公司向关联方博万达采购原材料和代工服务，占采购总额比例较高
• 外汇汇率波动：公司出口收入占比高，人民币升值可能影响经营业绩
• 不规范财务操作：历史上存在较多关联方借款，虽已清理，但存在制度执行不力的潜在风险
• 信息披露风险：公司治理机制尚不完善，存在信息披露不及时、不客观的风险

财务数据（2013-2014年）

关键供应商与客户

• 前五大客户：2014年，美国DIONO占比99.93%；2013年，麦克英孚占比77.41%
• 前五大供应商：2014年，江苏华生塑业、宁波丽高婴童、常州博万达等占比51.38%；2013年，常州博万达占比47.41%

管理层与核心技术人员

• 董事：周玉娟（董事长）、张先平、嵇建荣、刘建华、刘静波
• 监事：陈志泉（监事会主席）、陶起妹、王翔
• 高级管理人员：张先平（总经理）、刘建华、刘静波（副总经理）、范莉（财务负责人）、毛晓凯（董事会秘书）
• 核心技术人员：刘静波、王翔、吴文超、郭雷、袁冬冬，均未持有公司股份

法律与资质

• 主要资质：
  • 3C认证（2014年通过，有效期至2019年10月11日）
  • ISO9001质量管理体系认证
  • 江苏省高新技术企业证书
• 法律声明：公司及管理层承诺说明书真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏

附件与合作方

• 主办券商：国泰君安证券股份有限公司
• 律师事务所：北京德恒律师事务所
• 会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京北方亚事资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

常州市博聪儿童用品股份有限公司是一家专注于儿童汽车安全座椅制造与销售的股份公司，其业务模式以代工为主，同时积极进行自主研发，致力于提升品牌影响力。公司目前面临的主要风险包括客户集中度过高、关联交易依赖、市场需求不足、外汇波动及财务规范性问题。尽管如此，公司已通过3C认证，拥有一定的技术积累和专利成果，并在逐步完善公司治理机制与管理制度。公司正努力拓展国内市场，降低对主要客户的依赖，并计划通过员工持股计划增强核心团队的稳定性。