麦肯锡中国金融业CEO季刊-麦肯锡-2022-222页_10mb

麦肯锡中国金融业CEO季刊总结：可持续发展与全球实践

核心内容

麦肯锡《中国金融业CEO季刊》聚焦可持续发展议题，分析全球及中国ESG政策趋势、市场实践以及金融机构的转型路径。文章指出，随着全球气候变化、社会不平等和环境问题的加剧，可持续发展已成为全球金融业的核心战略议题，尤其在“30/60”双碳目标的推动下，中国也加快了可持续金融的建设进程。

主要观点

1. 可持续发展是全球金融行业的重要战略方向

• 全球可持续金融市场发展迅速，2021年绿色贷款规模达15.9万亿元，绿色融资占比仅8%，存在较大提升空间。
• 可持续融资、投资、碳中和、社会责任和气候风险管理五大主题是金融机构未来重点发展的方向。
• 2030年全球可持续投资规模预计达7万-11万亿美元，为金融机构带来新的业务增长点。

2. 可持续战略应自上而下推动，并与业务战略融合

• 可持续发展应成为企业董事会和高管层的核心议题。
• 需通过体系化的治理结构和组织落地，实现可持续战略与传统金融业务的融合，同时推动创新的可持续商业模式。

3. 构建可持续发展生态和基础设施至关重要

• 需通过与客户、解决方案提供商、监管机构等多方合作，构建可持续发展生态。
• 建立标准制定与互认、评级与监控体系、绿色数据披露与应用等基础设施，是推动可持续发展的关键。

4. 金融消费者权益保护是可持续战略的重要组成部分

• 金融消费者权益保护是“S”维度的核心内容，需通过优化治理模式、加强全流程消保管理、提升数字化能力等方式加强消费者保护。
• 各国监管政策不断升级，如欧盟《通用数据保护条例》、中国《个人信息保护法》等，均强调对消费者数据和权益的保护。

5. 气候风险成为金融机构必须面对的新兴风险

• 气候风险对金融机构的客户和投资组合产生重大影响，成为CRO和保险高管最关注的风险之一。
• 银行需加强气候风险治理政策、业务组合调整和风险管理流程；保险公司则需关注碳风险敞口、优化投资策略、创新风险管理产品。

关键信息

全球ESG发展趋势

• 全球ESG政策：各国监管机构加快推出ESG相关政策法规，如欧盟《欧洲绿色新政》、美国《多德一弗兰克法案》等，推动可持续发展。
• ESG市场增长：2021年全球碳配额交易市场规模达8,510亿美元；可持续融资发行规模达1.6万亿美元，5年年化增速超60%。
• ESG投资机会：到2030年，六大可持续主题（绿色能源、绿色交通、循环产品、农业改良、可持续建筑、绿色技术）将带来7万-11万亿美元的投资机会。

中国ESG政策趋势

• 双碳目标：中国承诺2030年碳达峰、2060年碳中和，构建了“1+N”政策体系，涵盖能源结构优化、绿色金融发展、碳市场建设等。
• 绿色金融政策：2016年《关于构建绿色金融体系的指导意见》出台，2021年推出“碳减排支持工具”等创新机制，强化绿色金融发展。
• ESG信息披露：中国逐步从自愿披露转向强制披露，如港交所2019年实施“不披露就解释”原则，证监会推动上市公司ESG信息披露。

ESG对金融机构的影响

• 机遇：绿色融资、碳交易市场、可持续投资等成为新的业务增长点。
• 挑战：气候转型可能带来业务不确定性，如能源结构变化、资产价格波动等，需加强风险管理和政策应对。

金融机构的五大洞见

1. 董事会与高管层重视：可持续发展应作为企业战略核心议题，自上而下推动。
2. 与业务战略融合：将ESG融入公司评级、投资策略、风险管理等业务流程。
3. 体系化治理：需建立专门的ESG治理架构，推动跨部门协作。
4. 构建可持续生态：链接客户、监管、解决方案提供商等，提升行业影响力。
5. 基础设施建设：包括标准制定、评级体系、数据披露等，支撑可持续发展实践。

附录与市场趋势

• 市场趋势：83%的企业CEO和专业投资者认为ESG举措将在五年内提升股东价值。
• ESG对财务业绩的影响：除了提升声誉和吸引人才，ESG举措也被认为有助于巩固竞争地位、满足社会期望。
• ESG实施重点：合规与符合行业期望成为ESG工作的核心，同时强调产品创新与业务流程优化。

结语

麦肯锡强调，可持续发展是全球金融业的必然趋势，金融机构需积极应对政策变化，推动ESG战略落地，把握市场机遇，同时管控相关风险，以发挥金融在可持续转型中的关键作用，助力社会实现绿色低碳发展和长期价值创造。