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環球期貨動態總結

核心內容

本文為一份更新至12月15日8:56的期貨市場分析報告，涵蓋全球主要商品及指數期貨的價格走勢、市場消息、財經數據預告及投資策略建議。報告主要聚焦於商品期貨、外匯期貨及指數期貨，並對市場情緒、經濟數據及政策動向進行分析。

主要觀點與關鍵信息

一、商品期貨走勢

主要觀察點：

• 原油價格持續下跌：NYMEX 原油及布倫特原油均下跌，其中 NYMEX 原油跌幅達2.03%，創逾五年新低。
• 黃金走勢疲軟：受原油下跌影響，黃金價格大幅回落，跌破關鍵移動均線，技術性賣壓加劇。
• 天然氣跌勢最劇：下跌幅度達5.37%，反映市場對能源需求疲弱的擔憂。
• 農產品價格波動：玉米、小麥價格上漲，黃豆下跌，顯示市場對農產品供需的分歧。

二、外匯期貨走勢

主要觀察點：

• 日元反彈：受避險需求提振，日元走勢強於其他非美貨幣，但受日本央行量化寬鬆政策影響，反彈力度有限。
• 美元走強：美元指數期貨微幅上漲，反映市場對美國經濟數據的樂觀情緒。
• 歐元、瑞郎、加元、澳元、紐元均下跌，顯示市場對歐洲及亞洲經濟前景的擔憂。

三、市場熱點與國際消息

1. 俄羅斯加息：

   • 俄羅斯央行將利率上調至17厘，以抑制盧布貶值和通脹風險。
   • 卢布兑美元單日跌幅達10%，為16年來最大跌幅，但美元兌盧布隨即回落7%。
   • 俄羅斯預計2017年底平均油價若維持在60美元水平，GDP將收縮4.5%至4.7%。

2. 亞洲新興市場資金外流：

   • 印尼盾創九八年金融風暴以來低位，泰國股市一度下跌9.17%，全年跌幅擴闊至6.8%。
   • 避險情緒升溫，港股下跌221點，收報23,027點。

3. 日本大選：

   • 自民黨以壓倒性勝利奪取三分之二議席，反映「安倍經濟學」獲民眾支持。
   • 日圓一度升至117.78，但後續回落至118水位。

4. 油價下跌對經濟的影響：

   • 油價從年內高位重挫近45%，利好中美等耗油大國，但對新興市場造成壓力。
   • IMF預測，明年全球增長有望提高1個百分點。

5. 黃金與原油相關性加深：

   • 黃金成為原油跌勢的犧牲品，與原油的相關性達2013年7月以來最高。
   • 黃金走勢未突破，預計將進一步疲軟。

四、即日環球期貨持倉統計

重點觀察：

• 黃金與原油相關性加強，反映市場對通脹和經濟前景的擔憂。
• 日元多空比例偏多，顯示市場避險情緒。
• 多數外匯持倉顯示空方佔優，反映市場對經濟前景的不確定性。

五、本週財經數據預告

重點關注：

• 美國非農數據：預計將好於預期，可能影響美聯儲加息決議。
• 中國製造業PMI：預覽值低於50，顯示經濟可能轉向萎缩。
• 日本製造業PMI：預測值為52，若低於預期，可能影響日元走勢。

六、投資策略建議

策略總結：

• 做空日元與紐油：受避險情緒及基本面因素影響，日元與紐油均顯示疲軟走勢。
• 美元走強：受美國經濟數據支持，美元指數期貨建議沽空。
• 瑞郎與日元持倉建議：瑞郎建議沽空，日元則建議新開空單。

七、市場展望

• 油價下跌持續：可能導致避險情緒加劇，影響黃金及相關外匯走勢。
• 美元走勢強勁：受美國經濟數據支持，預計將持續走強。
• 日元受政策與避險需求影響：但短期內難以重回0.8800上方。
• 中國PMI低於50：預示經濟可能轉向萎缩，對澳洲等出口國造成壓力。

八、風險提示

• 市場風險：數據及政策變化可能導致市場大幅波動。
• 投資風險：建議投資者根據自身風險承受能力及投資目標進行投資決策。
• 報告僅供參考：不構成投資建議，投資者應自行評估風險。

最後更新：12月15日