20141212-中国泛海证券-商期布阵_原油破60大关_各国政策松紧不一_13页_1mb

環球期貨動態總結

核心內容

本報告提供截至10:30的期貨市場數據，涵蓋商品期貨、外匯期貨及指數期貨，並分析國際消息與市場熱點對期貨市場的影響。報告亦包含本週財經數據預告、即日參考策略及投資建議。

主要觀點

1. 商品期貨走勢

• 原油價格：國際原油價格下跌，美國原油與布倫特原油均創下逾5年新低。跌幅影響油企盈利，但也降低企業成本，對基建、航空等行業有利。
• 黃金：黃金價格受原油下跌影響未見崩盤，但技術面上顯示五浪上漲完成，預期短期可能反彈。
• 天然氣：價格下跌幅度較大，反映市場對能源需求疲弱的擔憂。
• 動力煤：價格上漲，因寒潮預期提高需求。
• 鋅價：受原油下跌、美元強勢及宏觀經濟偏弱影響，價格重心下移。
• 銅價：LME銅3個月價格下跌，市場對需求前景不樂觀。
• 鋁價：倫鋁價格下跌，基本面數據未改善，減息對價格無明顯支持。

2. 外匯期貨走勢

• 美元指數：美元指數期貨上漲，顯示美元走強。
• 歐元：CME歐元下跌，市場預期歐洲央行可能在明年一月開始購買政府債券。
• 日元：日元持續下跌，日本加大量化寬鬆政策導致市場情緒偏空。
• 加元與澳元：受原油下跌影響，加元走強但澳元走弱，市場預期其後市偏空。
• 紐元：紐元受美元強勢影響回落，但歐洲量化寬鬆可能提供支撐。
• 瑞郎：瑞郎空單繼續持有，市場預期其走勢偏空。

3. 指數期貨走勢

• 道指期貨：走勢偏強，市場對美國經濟數據表現樂觀。
• 標普期貨：表現中性，市場對美國經濟數據仍持觀望態度。
• 納指期貨：走勢偏強，市場對科技股持樂觀態度。
• 恆指期貨：走勢偏弱，受內地股市走強但港股反應理性的影響，市場預期其短期仍處於震蕩狀態。

關鍵信息

1. 國際消息

• 油價下跌：國際油價自6月以來下跌44%，影響產油國經濟。俄羅斯大幅加息以支撐盧布，挪威則減息以刺激經濟。
• 中國經濟：內地資金流動性趨緊，人行放水以刺激經濟。中央經濟工作會議強調繼續實施積極財政政策及穩健貨幣政策。
• IMF SDR：IMF將於明年對特別提款權（SDR）進行五年一次覆核，可能首次將人民幣納入。
• 美元走強：美元指數期貨上漲，反映市場對美國經濟的樂觀情緒。

2. 市場熱點

• 油價下跌利弊並存：雖然對油企不利，但對消費者與企業成本有利，可能促進經濟增長。
• 技術分析：黃金五浪上漲完成，預期短期可能反彈。恆指在23200-24200區間震蕩，區間操作為主。

3. 本週財經數據預告

• 12月8日：
  • 美國公佈就業市場狀況指數(LMCI)，預期影響美元走勢。
  • 中國公佈11月貿易帳，數據好於預期可能對市場產生利好。
• 12月9日：
  • 英國公佈10月商品貿易帳與至11月三個月GDP預估年率。
• 12月10日：
  • 新西蘭公佈聯儲利率決定。
  • 美國公佈零售銷售與初請失業金人數。
• 12月11日：
  • 歐元區公佈第三季度就業人數季率與10月工業產出月率。

期貨短評

投資策略

今日策略參考

注意：報價以期貨合約為準，策略僅供參考。

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