IMF-预测金融危机：资产价格的作用（英）-2023.8-49页_4mb

Mispricing Risk指标通过结合资产价格增长率和波动性数据，能有效预测未来金融危机，其预测性能优于传统的信用指标。研究使用了108个国家1995-2017年的季度数据，显示Mispricing Risk在ROC曲线分析和线性预测回归中表现更好，尤其是在6-12个季度的预测期内。该指标利用资产价格数据，便于获取且不易受报告延迟影响，可以帮助政策制定者及早识别系统性风险，尤其适用于新兴市场经济体。研究强调了资产价格在金融稳定监测中的重要性，并提出了一个简明实用的早期预警工具。