2016-02-05-上交所-罗顿发展股份有限公司2015年年度报告_133页_1mb

报告摘要

罗顿发展股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

罗顿发展股份有限公司（股票代码：600209）于2015年实现营业收入109,759,987.46元，归属于上市公司股东的净利润为2,516,484.68元。公司2015年度利润分配方案为每10股派发0.0172元现金股利，共计派发755,099.21元，占净利润的30.01%。公司未进行资本公积金转增股本。

主要观点

公司治理与财务合规：公司董事会、监事会及高管保证报告内容真实、准确、完整。天健会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告，公司不存在被控股股东非经营性占用资金或违规对外担保的情况。
财务状况：2015年公司实现营业收入同比减少45.69%，净利润同比减少72.84%。经营活动产生的现金流量净额为-22,087,202.32元，投资活动产生的现金流量净额为7,140,029.97元，筹资活动产生的现金流量净额为-6,950,408.14元。公司现金及现金等价物净减少2,189万元。
利润来源：公司净利润主要来源于非经常性损益，尤其是非流动资产处置损益达29,151,013.79元，占净利润的较大比例。
业务结构：公司主营业务为酒店经营及管理、装饰工程和网络通信业务。装饰工程是主要利润来源，但2015年装饰工程收入同比减少53.35%。
主要资产变动：货币资金和长期股权投资因投资德稻（上海）资产管理有限公司增加3,500万元，其他应收款因房产转让应收未收款增加2,260.24万元。
行业竞争与趋势：建筑装饰行业在国家城镇化和“一带一路”等政策推动下呈现快速增长趋势，但竞争激烈，市场集中度逐步提升。酒店行业因国际品牌入驻和新建酒店增加，面临较大的市场压力。

关键信息

一、公司基本信息

公司全称：罗顿发展股份有限公司
公司简称：罗顿发展
法定代表人：高松
注册地址：海南省海口市人民大道68号
办公地址：海南省海口市人民大道68号北12楼
信息披露媒体：《上海证券报》和《中国证券报》
审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

二、利润分配预案

2015年利润分配方案：按总股本439,011,169股为基数，每10股派发0.0172元现金股利，共计755,099.21元，占净利润的30.01%。
2014年利润分配方案：每10股派发0.065元现金股利，共计2,853,572.60元，占净利润的30.80%。
2013年利润分配方案：未进行利润分配。

三、财务指标变化

营业收入：109,759,987.46元，同比减少45.69%
归属于上市公司股东的净利润：2,516,484.68元，同比减少72.84%
基本每股收益：0.0057元，同比减少72.99%
扣除非经常性损益后的基本每股收益：-0.0560元，同比减少437.35%
加权平均净资产收益率：0.35%，同比减少0.94个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：-3.41%，同比减少4.43个百分点

四、业务分析

装饰工程业务：是公司主要利润来源，但2015年收入同比减少53.35%，毛利率为17.56%，同比减少10.39个百分点。
酒店经营业务：持续亏损，盈利能力较弱，主要由于设施老化和市场竞争加剧。
网络通信业务：收入同比增长10.13%，毛利率为31.44%，略有上升。

五、市场与行业分析

建筑装饰行业：
- 2015年行业呈现快速增长，但竞争激烈，市场集中度逐步提升。
- 企业需具备专业技术和品牌优势以占据市场份额。
- “营改增”政策对行业税负有影响，资质和资金成为企业发展关键。
- 行业未来趋势包括国际化、工业化、互联网化和绿色化。
酒店行业：
- 海南作为旅游目的地，酒店数量和品牌增加，市场供过于求。
- 公司酒店因设备老化、缺乏竞争力，面临较大压力。
- 公司需加强品牌建设、提高服务质量，以应对市场竞争。

六、公司战略与未来计划

公司发展战略：坚持多元化经营，优化业务体系，推进战略转型。
2016年经营目标：
- 酒店经营及管理：提升客房和餐饮收入，加强成本控制。
- 装饰工程：扩大业务量，提高收入。
- 投资项目：加强跟踪服务，提高投资回报。
- 资金来源：通过非公开发行、银行贷款、项目收益和经营利润等渠道。
- 风险管理：加强内控、防范管理风险、提高应收账款回收率。

七、风险提示

建筑装饰业务风险：
- 宏观经济及产业政策变化影响市场需求。
- 经济周期性波动可能影响行业需求。
- 市场竞争激烈，技术含量低的企业将面临市场份额压缩。
- 管理能力不足可能影响公司运营。
- 原材料价格波动影响毛利率。
- 应收账款回收风险。
酒店经营风险：
- 经济增速放缓影响高端消费和公务市场需求。
- 新建酒店增加，市场竞争加剧，公司缺乏竞争优势。

八、公司应对措施

提升工程质量：强化品牌优势，提高竞争力。
优化管理：完善法人治理，加强风险管控，提升运营效率。
加强应收账款管理：提高回收率，防范财务风险。
推进战略转型：积极布局互联网平台，拓展业务渠道，寻找新的利润增长点。

总结

2015年，罗顿发展股份有限公司在宏观经济放缓和行业竞争加剧的背景下，面临较大的经营压力，营业收入和净利润均出现大幅下滑。公司通过处置资产、优化资源配置和加强内部管理，改善了现金流状况，并在装饰工程业务中保持一定的利润贡献。同时，公司积极寻求战略转型，尝试通过股权投资布局互联网金融领域，为未来业务发展奠定基础。公司将继续优化业务结构，加强管理，以应对行业挑战和市场风险，提升整体盈利能力。

展开完整摘要