20250126-天风证券-金融工程_净利润断层本周超额基准0.90__6页_682kb

金融工程定期报告摘要

报告名称： 金融工程定期报告
报告日期： 2025年01月26日

目录概要：

1. 戴维斯双击组合
2. 净利润断层组合
3. 沪深300增强组合

1. 戴维斯双击组合

• 策略简介： 通过寻找业绩增长加速、且市盈率呈现“双击效应”（EPS和PE同步上升）的股票进行投资，获得乘数效应。该策略自2010-2017年回测期间年化收益达2645%，超额基准为2108%。
• 近期表现： 2025年1月24日，截至当周累计超额收益0.55%，近一年累计收益435%，超额中证500指数568%。

2. 净利润断层组合

• 策略简介： 基于基本面和技术面共振，筛选净利润超预期且盈余公告后股价跳空上涨的股票。自2010年起年化收益2809%，超额基准2654%，策略表现稳定。
• 近期表现： 2025年1月24日，截至当周超额收益0.90%，近一年累计收益136%，超额基准268%。

3. 沪深300增强组合

• 策略简介： 基于投资者偏好（如GARP、成长、价值型）构建组合，通过PB/ROE、PEG等因子筛选股票，增强指数表现。历史回测结果显示，超额收益稳定性较高。
• 近期表现： 截至2025年1月24日，组合相对沪深300指数超额收益为194%，近一个月超额194%，本周超额0.11%。

风险提示：

• 该类策略基于历史数据，存在模型失效风险。
• 受市场风格转换等因素影响，潜在风险需关注。

其他信息：

作者姓名：吴先兴
执业证书编号：SAC
相关报告链接：金融工程周报、估值与基金重仓监控、海外文献推荐等。
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