20250622-天风证券-金融工程_净利润断层本周超额基准1.87_6页_684kb

金融工程报告总结

策略概述

• 戴维斯双击策略：以较低市盈率买入成长潜力股，等待成长显现后卖出，实现EPS和PE的“双击”效应。
  • 回测表现：2010-2017年年化收益26.45%，超额基准21.08%。
  • 当前表现：2025年累计绝对收益12.25%，超额中证500指数13.76%，本周超额-0.32%。
• 净利润断层策略：基本面与技术面共振，基于业绩超预期和股价跳空选股。
  • 回测表现：2010年以来年化收益28.66%，超额基准27.16%。
  • 当前表现：2025年累计绝对收益18.81%，超额基准20.32%，本周超额1.87%。
• 沪深300增强组合：基于GARP、成长和价值型投资者偏好构建因子，增强指数表现。
  • 当前表现：2025年本年相对沪深300指数超额收益13.06%，本周超额-1.03%，本月超额2.45%。

风险提示

• 模型基于历史数据，可能失效。

• 市场风格变化风险。

• 所有收益数据和策略表现均含风险，历史表现不代表未来结果。

• 本报告仅供参考，投资者需独立评估。