20231119-东海证券-电池及储能行业周报_电车产品迭代加速_政策催化充电桩行业发展_12页_1mb

电池与储能行业周报总结（2023/11/13-2023/11/19）

电池板块分析

• 市场表现：申万电池板块本周下跌173%，跑输沪深300指数122个百分点。产业动态显示，11月广州车展新能源车型参展数量达42款，纯电车型占比高。具体包括：大众ID7（搭载小鹏车机系统，即将上市）、理想MEGA（纯电车型，预订量超10,000辆，2024年交付）。预计电动车全年销量将超900万辆。
• 供给端调整：锂盐价格震荡下行，磷酸铁锂电池价格接近盈亏平衡，正极和负极材料价格稳定但谨慎。隔膜需求向好，尤其海外湿法隔膜需求上升。重点公司：亿纬锂能（2025年大圆柱产能约30GWh，积极布局海外和合资建厂），国轩高科（大众SSP平台定点供应商，北美设厂，碳酸锂产能4万吨，自供比例超40%）。

储能板块分析

• 市场动态：本周储能招标和中标规模环比大幅下降，但EPC中标均价上涨19%。政策催化如充电桩建设目标明确，全球新能源汽车渗透率提升（中国车桩比约2.4:1），推动补能设施发展。建议关注：盛弘股份（工商业储能与充电桩双轮驱动，储能PCS出货量全球前十，充电桩产品出海加速）。
• 全球充电桩加速：中央和地方政策支持，如工信部试点项目。海外市场有潜力，国内企业凭借性价比出海。

关键建议关注

• 亿纬锂能：动力电池和储能业务增长，加强上游材料布局。
• 国轩高科：动力和储能业务放量，海外领先布局。
• 盛弘股份：储能PCS和充电桩双重优势，受益于政策和市场需求。

风险提示

• 全球宏观经济波动、上游原材料价格波动、储能装机不及预期。

行业整体受新能源汽车销量和政策支持影响，展望中性至乐观。