2021Q3医疗健康：一级市场升温_融资规模金额同比提高_24页_2mb

2021Q3医疗健康行业总结

核心内容概述

2021年第三季度，中国医疗健康行业在一级市场融资规模和数量均有所提升，行业热度回升。与此同时，二级市场IPO活动相对活跃，但并购市场整体遇冷，定增规模则大幅下降。此外，政策层面针对医疗器械和医药行业进行了多项调整，旨在优化行业监管和鼓励创新。

主要观点

1. 一级市场融资热度回升

• 融资数量与金额：2021年Q3医疗健康行业共完成324起融资案例，融资金额达91.42亿美元，分别较2020年Q3同比提高15.71%和27.44%。
• 细分领域表现：医药领域融资数量和金额均居首位，分别占全行业39%和47%。
• 融资规模TOP5案例：
  • 艾博生物（C轮，7亿美元）
  • 晶泰科技（D轮，4亿美元）
  • 镁信健康（C轮，20亿元）
  • 妙手医生（F轮，15亿元）
  • 业聚医疗（A+轮，2亿美元）

2. 并购市场遇冷，但数量略有回升

• 并购数量与金额：2021年Q3宣布并购案例36起，完成并购案例82起，但平均单笔并购金额同比下降9.28%至3,105万美元。
• 细分领域分布：医药行业在并购数量和规模上均占主导地位，分别占62%和75%。
• 并购规模TOP5案例：
  • 博雅生物（23.11亿元）
  • 东北制药（12.51亿元）
  • 德展健康（11.08亿元）
  • 白云山和黄中药（1.69亿美元）
  • 迈瑞医疗（9.99亿元）

3. 医药企业赴港上市比例上升

• IPO情况：2021年Q3医疗健康行业共有20家IPO企业，其中赴港上市企业占比达50%，成为主要上市渠道。
• IPO融资规模：行业IPO募集规模达47.16亿美元，15家公司融资超1亿美元，平均融资金额为2.36亿美元。
• IPO规模TOP5案例：
  • 义翘神州（49.8亿元）
  • 医脉通（42.19亿港元）
  • 国邦医药（27.3亿元）
  • 康诺亚-B（31.05亿港元）
  • 归创通桥（25.62亿港元）

4. 定增规模急转直下

• 非公开发行情况：2021年Q3医疗健康行业非公开发行案例8起，融资金额达6.6亿美元，环比下降87.6%。
• 细分领域分布：医药行业占据主导地位，非公开发行案例占全行业75%，融资金额占比达83%。
• 定增规模TOP5案例：
  • 汉商集团（9.16亿元）
  • 金河生物（8.2亿元）
  • 海特生物（6亿元）
  • 利德曼（5.57亿元）
  • 京新药业（5亿元）

关键信息

政策动态

• 医疗器械注册与备案管理办法：自2021年10月1日起施行，简化境外上市证明文件和检验报告要求，鼓励创新产品快速上市。
• 天津市中医药条例：自2021年11月1日起施行，推动中医药在公共卫生服务、治未病、康复服务、养老服务中的应用，支持中药老字号发展。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开金额进行估算。
  • 宣布并购：统计期限内宣布的并购案例。
  • 完成并购：统计期限内完成的并购案例，失败案例未纳入统计。
  • 上市类型：仅统计新股发行，不包括介绍上市、转板上市等。
• 汇率换算：所有募资和投资金额均按当日汇率换算为美元统计。

总结

2021年第三季度，医疗健康行业在一级市场融资热度有所回升，医药领域表现尤为突出。然而，二级市场IPO融资规模虽高，但并购市场持续遇冷，定增规模大幅下降。政策层面则对医疗器械和医药行业进行了优化调整，旨在促进创新和规范行业发展。整体来看，行业在融资与政策支持方面呈现积极态势，但并购与定增活动面临一定压力。