2000年-世界发展银行全球_Household_Savings_in_Transition_Economies_20页_2mb

家庭储蓄在转型经济体中的研究总结

核心内容

本研究探讨了东欧转型经济体（保加利亚、匈牙利和波兰）中家庭储蓄率的决定因素。研究基于三个国家的住户调查数据，分析了储蓄率与收入、资产所有权、就业状况及教育水平之间的关系。研究发现，储蓄率与相对收入水平密切相关，且在不同国家之间存在显著差异。

主要观点

• 收入与储蓄的关系：家庭储蓄率随着相对收入水平的提高而显著上升，表明收入不平等可能对储蓄率有重要影响。
• 资产所有权的影响：不拥有房屋或较少拥有标准耐用消费品的家庭储蓄率较高，可能是因为在缺乏零售信贷和抵押贷款市场的情况下，家庭必须通过储蓄来购买这些资产。
• 就业状况的作用：令人意外的是，家庭所属的就业部门（公职或私营）或就业形式对储蓄率影响不大。
• 人口统计特征：人口统计因素（如年龄、性别、家庭规模）对储蓄率的影响与发展中国家的研究结果相似。
• 转型过程中的影响：尽管转型过程中存在收入不确定性，但并未显著影响储蓄行为，这可能与家庭的储蓄习惯和制度环境有关。

关键信息

1. 数据来源与样本描述

• 数据来源于世界银行的住户支出与收入数据库。
• 保加利亚（1995年）：2466户。
• 匈牙利（1993年）：8105户。
• 波兰（1993年）：16051户。
• 数据包括住户支出（8类）、收入来源（12类）、资产所有权（5类）、家庭规模、年龄和性别构成、居住地（城乡）、就业类型和教育水平等。

2. 转型背景

• 转型过程中，产出水平在大多数国家首先下降了40%到50%，随后略有恢复。
• 失业率显著上升，从接近零的水平升至双位数。
• 收入不确定性增加，由于从计划经济向市场经济的转变，收入来源更加不稳定。

3. 储蓄率的分布

• 保加利亚：总体储蓄率中位数为0.002，农村家庭储蓄率较高（0.046）。
• 匈牙利：总体储蓄率中位数为0.178，大型家庭储蓄率较高（0.194）。
• 波兰：总体储蓄率中位数为0.086，年长家庭储蓄率较高（0.089）。
• 储蓄率在收入五分位中显著上升，最高收入五分位储蓄率最高。

4. 储蓄行为的决定因素

• 年龄：年龄对储蓄率的影响较为平缓，但存在非线性效应。
• 性别：女性户主的储蓄率较低。
• 家庭规模：大型家庭储蓄率较低。
• 居住地：农村家庭储蓄率较高。
• 收入五分位：储蓄率随收入五分位的提高而上升。
• 耐用消费品拥有情况：拥有较多耐用消费品的家庭储蓄率较低。
• 资产拥有情况：拥有生产性资产的家庭储蓄率较高。
• 就业状况：自雇者和在职者储蓄率较高，失业者储蓄率较低。
• 教育水平：高学历家庭储蓄率较高。

5. 研究结论

• 储蓄率主要受相对收入水平影响，而非就业部门或形式。
• 转型过程中的不确定性并未显著影响储蓄行为，这可能与家庭的储蓄习惯和缺乏金融工具有关。
• 研究强调了理解家庭储蓄行为对促进长期经济增长的重要性。

研究意义

本研究为理解转型经济体中家庭储蓄行为提供了重要的实证依据，有助于政策制定者在推动经济增长和稳定时，更好地设计激励措施和金融体系。