2023中国气候融资报告_113页_6mb

2023中国气候融资报告内容分析与总结

一、全球气候投融资现状与挑战

1. 资金规模与缺口

• 2021-2022年全球气候融资年均规模达12.65万亿美元，较2019-2020年增长94%，但距离《巴黎协定》1.5℃温控目标所需资金仍有巨大差距。
• 全球气候减缓融资占81%，气候适应仅占5%，且发展中国家获得的气候适应资金不足，资金用途结构失衡（能源、交通、建筑占比高，农业、水处理等适应领域不足）。

2. 资金来源与工具

• 公共资金主导（开发性金融机构贡献57%），私营部门占比49%，但私营资金集中在减缓领域（非适应领域资金单一）。
• 债务融资（61%）、股权融资（33%）和捐赠（5%）三大工具中，债务工具占比最高。

3. 区域与国家差异

• 东亚和西欧集中了大部分跨国气候资金，最不发达国家仅获得1.3万亿美元（2017-2022年），资金分配不均。
• 欧盟“碳关税”（CBAM）机制可能重塑全球贸易格局，短期内冲击中国钢铁出口，推动低碳俱乐部形成。

二、中国气候投融资进展与试点

1. 政策与试点建设

• 2022年中国启动气候投融资试点，首批23个试点覆盖不同区域，探索本地化气候融资模式。
• 绿色金融市场规模扩大：
  • 绿色贷款余额超22万亿元，同比增长38.5%；
  • 绿色债券存量约3万亿元，规模全球第二；
  • 绿色保险定义明确，碳金融产品标准化（如《碳金融产品》行业标准）。

2. 碳市场与碳金融发展

• 全国碳市场平稳运行：2022年成交量5亿吨，成交额281亿元，碳价区间50-65元/吨。
• 碳资产抵质押融资快速推广，但仍受限于碳资产法律属性不明确；CCER市场重启缓慢，供给不足。
• 需扩大交易主体、完善拍卖机制、重启CCER市场以提升价格发现功能。

三、转型金融与公正转型

1. 转型金融框架

• 缺乏系统性政策（如欧盟“最低社会保障”原则），需明确转型活动的公正性标准。
• 银行业参与驱动力：社会责任、监管风险、商业机遇。
  • 推荐路径：
    1. 将公正转型融入银行战略；
    2. 创新金融产品（如转型债券）；
    3. 结合地区特性制定框架。

2. 资金缺口问题

• 公共财政覆盖不足，需撬动社会资本；
• 预估碳中和每年导致失业6852-9343万人，需13.5-18.4万亿元资金支持。
• 推荐政策：财政激励、就业保障专项基金、国际合作标准制定。

四、适应性投融资与损失与损害机制

1. 全球适应行动滞后

• 数值显示发达国家每年需至少增加16%的适应资金，2030年前需求达2150亿美元。
• 资金主要来自多边开发银行（MDBs），私人资金参与度低，发展中国家占比较少。

2. 中国与适应性融资相关国际动态

• 需完善国家适应规划（NAPs）和气候资金透明机制。
• 失去与损害基金（L&D）机制构建缓慢，气候脆弱国家缺乏长期资金支持。

五、政策建议

1. 拓宽融资渠道

   • 加强私营部门参与，鼓励绿色PPP、税收补贴等模式；
   • 完善碳定价体系，推广有偿拍卖和碳税制度。

2. 优化适应性融资与规划

   • 提高国际公共资金兑现率，简化申请流程；
   • 制定全球适应行动分类标准，强化国家适应规划的纵向整合与社区参与。

3. 完善碳市场与金融体系

   • 明确碳资产法律属性，推动碳金融产品创新（如碳期货、指数）；
   • 混合融资策略联动政府与社会资本，扩大市场覆盖范围。

4. 探索债务互换试点

   • 审慎推进与发展中国家的债转自然机制合作，平衡国家利益与全球声誉；
   • 模仿欧盟经验，建立法律框架与监督机制。

5. 加强转型金融与公正转型顶层设计

   • 落实财政工具（如税收、绿色发展采购）撬动社会资本；
   • 设立公正转型专项工作组，协调多部门资源，制定差别化区域政策。

六、结语

面对《2030可持续发展议程》与《巴黎协定》双目标压力，中国需加速建立多层次、多元化的气候金融体系。完善国内碳市场与金融工具、深化国际气候合作、推动公正转型与适应性投资是未来方向。