20150910-申万宏源-新三板周报_新三板做市指数三连阳放量突破_19页_1mb

新三板市场周报总结（2015/8/3-2015/8/9）

核心内容

2015年8月3日至8月9日期间，新三板市场表现出积极的发展态势，包括政策推进、新增挂牌、交易活跃度提升、估值变化以及融资活动增加等。

主要观点

• 市场表现：新三板做市指数连续三日上涨，成交量和成交额显著提升，显示出市场活跃度的增强。
• 新增挂牌：本周新增60家公司，其中机械设备、传媒、农林牧渔行业居多，显示这些行业的企业在新三板挂牌积极性较高。
• 交易情况：全周交易额达到21.89亿元，环比增长23.8%。做市公司交易量和交易额环比增长显著，而协议公司则有所下降。
• 估值情况：整体市场估值水平略有下降，但做市公司估值有所上升，显示市场对做市转让公司的偏好。
• 融资情况：上周计划融资总额达97.1亿元，非银金融行业是主要的融资需求来源。

关键信息

挂牌情况

• 截至2015年8月9日，新三板挂牌公司总数为3112家，其中做市转让682家，协议转让2430家。
• 本周新增60家公司，覆盖21个申万一级行业和38个申万二级行业。
• 机械设备行业新增8家，传媒行业新增7家，农林牧渔行业新增6家。
• 14家营业收入超过1亿的公司中，24家为新增挂牌企业。
• 营收最高的是福建国航（12.8亿元），扣非后净利润最高的是鸿丰小贷（4600万元）。
• 有10家亏损企业，平均亏损额为千万。

交易情况

• 全周成交量为3.36亿股，成交额为21.89亿元，环比分别增长1.2%和23.8%。
• 做市公司成交量为1.22亿股，成交额为13.57亿元，环比分别增长44.9%和74.9%。
• 协议公司成交量为2.14亿股，成交额为8.31亿元，环比分别下降13.6%和16.2%。
• 做市指数在周四周五突破，成交量为前期盘整时的两倍多，但周五上涨幅度明显小于周四。
• 做市公司中，仁会生物、凯立德、明利仓储等公司的成交额较高。

估值情况

• 全市场764家有交易股票，剔除负值和极值后，静态PE均值为71倍，中值为33倍；PB均值为5倍，中值为4倍。
• 做市公司PE中值为35倍，环比上升；PB中值为4倍，环比持平。
• 估值分布中，72家公司PE高于150倍，占比9.4%；240家公司PE在30-70倍之间，占比31.4%；282家公司PE在10-30倍之间，占比36.9%；23家公司PE低于10倍，占比3.0%。
• 做市公司总市值为5058.50亿元，协议公司总市值为3500亿元。

融资情况

• 上周共有63家公司发布股票发行方案，计划发行股数8.4亿股，拟募集资金97.12亿元。
• 5家公司募资超过1亿元，其中非银金融行业的硅谷天堂计划募资67.5亿元。
• 以结果报告书为节点，上周共有65家公司完成69次股票发行，合计发行股份10.4亿股，募集资金69.4亿元。
• 中科招商是募资最多的公司，募资35.1亿元。
• 融资目的主要为补充流动资金。

其他信息

• 南京证券放弃借壳主板，选择在新三板挂牌。
• 本周新增19家做市企业，平均做市商为3个，其中兴和股份有7个做市商。
• 本周有16家做市转让企业增加做市商，每家均新增一个做市商。

图表信息

• 图1：2015年新三板每周挂牌企业数量。
• 图2：上周新增企业行业分布。
• 图3：上周三板成指、三板做市指数和申万三板做市指数走势。
• 图4：做市公司一周成交量和成交额。
• 图5：协议公司一周成交量和成交额。
• 图6：三板成指走势和成交量。
• 图7：三板做市走势和成交量。
• 图8：一周做市股票跌幅分布。
• 图9：一周做市股票涨幅分布。
• 图10：PE、PB中值前周与上周对比。
• 图11：做市公司市值分布。
• 图12：协议公司市值分布。
• 图13：上周公布增发配股方案中募集资金按行业分类走向。
• 图14：14-15年新三板月度融资额。
• 图15：周度融资家数-预案/实施。
• 图16：周度融资额-预案/实施。

附表信息

• 附表1：上周新挂牌企业及基本情况。
• 附表2：上周公布增发方案公司及基本情况。
• 附表3：上周完成增发方案公司及基本情况。