2018年中国互联网行业发展态势暨景气指数报告_51页_3mb

中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2018年）总结

核心内容概述

2018年，中国互联网行业继续保持快速发展态势，景气指数持续攀升，反映行业整体繁荣。该报告指出，互联网行业与实体经济的融合日益加深，成为推动高质量发展的重要力量。同时，行业生态、技术创新、法治监管及国际化拓展等方面也呈现出新的发展趋势和挑战。

主要观点

1. 互联网景气指数再创新高

• 景气指数走势：2017年第三季度至2018年第二季度，互联网景气指数分别为103.8、104.5、104.9和105.7，保持稳步上升趋势。
• 指数分析：
  • 一致指数：反映当前行业发展状况，2018年第二季度为105.67，较前一季度增长0.73个点，显示行业整体保持景气。
  • 先行指数：2018年第一季度为106.78，第二季度为108.57，表明未来两个季度行业仍将继续增长。
  • 滞后指数：2018年第二季度为107.50，环比微升，显示行业历史发展具有持续性。

2. 影响互联网景气指数的关键要素

• 网络基础日益坚实：
  • 固定宽带平均下载速率提升至20.2Mbit/s，是2015年的3.9倍。
  • 4G用户占比超七成，达到10.6亿户，网络覆盖广泛。
  • 物联网用户规模快速增长，累计达3.7亿户。
• 信息消费蓬勃发展：
  • 移动互联网接入流量消费达111.8亿GB，同比增长191.5%。
  • 用户上网时长持续增加，2017年底网民平均每周上网时长为27小时。
  • 移动应用数量及分发量显著增长，微信、百度APP等用户规模突破10亿。
• 融合创新持续深化：
  • 智能零售：依托大数据和人工智能，推动线上线下融合，如永辉超市、盒马鲜生等企业布局智能零售。
  • 电子竞技：2017年市场规模达730.5亿元，同比增长44.8%，其中移动电竞增长迅猛。
  • 短视频与信息流：短视频成为数字内容新热点，信息流广告因精准推荐而快速增长。
• 共享经济进入新阶段：
  • 制造业共享经济初现规模，如航天云网实现设备利用率提升40%。
  • 共享经济市场规模达4.9万亿元，占当年新增就业人数的9.7%。
• 新兴技术加速突破：
  • 人工智能、工业互联网等技术推动行业深度融合，2017年AI市场规模达216.9亿元，同比增长53%。
  • 工业互联网发展加快，形成30余个工业互联网平台，推动制造业智能化转型。

关键信息

1. 行业格局变化

• “两超”格局形成：腾讯和阿里巴巴市值分别为4961亿和4642亿美元，合计占上市互联网企业总市值的62%。
• 资本活跃：2017年国内互联网投融资案例达1296件，总金额为484.8亿美元，其中超过1亿美元的融资案例达78起。

2. 互联网与实体经济融合

• 2016年一季度至2018年二季度，互联网景气指数与制造业采购经理指数相关系数高达0.85，表明两者协同发展。
• 电子商务带动移动支付、智能物流，2017年移动支付交易规模超200万亿元，快递业务量达400.6亿件。

3. 法治监管不断完善

• 网络安全法律体系：《网络安全法》等法规推动网络安全立法，明确管理框架。
• “放管服”改革：简化审批流程，强化事中事后监管，提升服务效率。
• 信用管理机制：建立“黑灰名单”制度，强化信用约束，推动行业规范发展。

4. 国际化拓展面临挑战

• 企业国际化水平较低：海外营收占比不足10%，受制于核心技术、法律制度、语言文化等因素。
• 国际影响力差距：美国企业如谷歌、亚马逊、Facebook在国际市场份额和影响力上显著领先。
• 数据合规障碍：GDPR等国际法规对数据跨境流动提出严格要求，影响中国互联网企业“走出去”。

5. 行业面临问题与挑战

• 资本估值失衡：互联网企业估值存在盲目追求概念和规模，需回归理性。
• 竞争加剧：平台生态封闭、数据资源争夺、算法不正当竞争等问题影响行业健康发展。
• 平台治理难题：平台经济带来海量商事主体、信息内容管理、劳动关系和数据安全等新挑战。
• 网络安全风险：通讯诈骗、黑灰产、物联网终端安全等问题日益突出。

未来发展趋势展望

1. 行业将持续快速增长

• 营收与市值增长：预计2018年上市互联网企业营收总额达1.9万亿元，增速35%；美国市场也将迎来新增上市企业，总市值有望突破10万亿元。
• 融合创新深化：共享出行、新零售、金融科技等业务持续扩展，传统行业加快智能化转型。
• 网络基础加速构建：宽带全面迈入100M时代，4G用户达11亿户，物联网用户接近5亿户。

2. 与实体经济融合向更深层次发展

• 工业互联网：成为推动制造业智能化转型的关键路径，2018年《工业互联网发展三年行动计划》发布，明确发展重点与目标。
• 政策支持：各地政府积极布局工业互联网，推动产业生态建设。
• 资本市场关注：工业互联网成为资本关注热点，相关企业市值和关注度显著提升。

3. 法治监管环境进一步优化

• 市场监管体系：持续推进“放管服”改革，优化审批流程，提升监管效率。
• 网络安全立法：《网络安全法》配套制度加速完善，强化对网络行为的监管。
• 信用管理机制：通过“黑灰名单”制度，推动行业诚信体系建设。

附件：互联网景气指数测算方法

• 景气指数构成：包括先行指数、一致指数和滞后指数，分别反映未来、当前和历史行业发展趋势。
• 指标选取：
  • 先行指标：人均可支配收入、联网终端出货量、数据流量资费、互联网投融资。
  • 一致指标：宽带用户数、移动互联网接入流量、固定互联网宽带接入流量、上市互联网企业营收、市值、业务发展指标。
  • 滞后指标：工业增加值、第三产业增加值、固定资产投资完成额。
• 计算方法：
  • 对称变化率：用于消除数据波动影响，标准化处理。
  • 指标分组：根据相关系数与K-L信息量法确定指标分类。
  • 合成指数：通过统计方法综合反映行业发展态势。

总结

2018年，中国互联网行业在政策、技术、资本等多重因素推动下，继续快速扩张，与实体经济融合不断加深。网络基础设施完善、信息消费增长、融合创新深化、共享经济兴起及新兴技术突破成为主要驱动力。然而，行业也面临资本估值失衡、平台封闭、数据安全、国际化障碍等挑战。未来，随着政策引导、技术进步和监管优化，互联网行业将持续增长，并向产业互联网深度发展，成为推动经济高质量发展的重要力量。