20180605-交银国际证券-每日晨报_7页_535kb

报告摘要

每日晨报总结（2018年6月5日）

核心内容概述

2018年6月5日的每日晨报涵盖了中国房地产、交通运输及基建、全球市场指数、主要商品及外汇价格、恒生指数成分股及国企指数成分股的分析。报告指出，房地产行业销售势头强劲，交通运输及基建行业表现稳定，同时对市场走势和个股评级进行了分析。

中国房地产行业分析

销售表现：5月份百强开发商合同销售额同比增长58.6%，其中24家销售额突破百亿人民币。二/三线城市重点布局的开发商表现优于同业，主要得益于预售批准加快。
锁定率：18年前5个月开发商平均锁定率为37%，但表现分化，范围在21%至57%之间。
个股评级：
- 合景泰富（1813 HK）：買入
- 恒大地產（3333 HK）：未評級
- 金茂（817 HK）：中性
- 龍光（3380 HK）：中性
- 时代中国（1233 HK）：未評級
市场展望：尽管限购措施有所收敛，但5月最后两周成交量依然强劲，显示刚需支撑市场。预计销售势头和市场氛围将持续至6月，建议关注未来几个月拥有充足货源的开发商，如世茂（813 HK）。

交通运输及基建行业周报

全球干散货市场：截至6月1日，波罗的海干散货运价指数（BDI）环比上涨7.3%至1156点，海岬型船运价略有改善，其他船型市场相对平静。
航空：4月份全球航空客运需求强劲，预计下半年需求将继续支撑航空公司运营表现，但燃料和劳动力成本上涨可能抑制票价增长。
物流：5月份物流活动加快，预计下半年物流成本将有所下降，物流服务需求保持增长。
集装箱运：上海集装箱运价指数上周环比上涨8.5%，因航运公司成功执行一般费率上调（GRI）。

全球主要指数表现（年初至今）

指数	收盤價	升跌%	升跌%
恒指	30,998	1.66	3.61
國指	12,250	1.91	4.61
上A	3,238	0.52	-6.52
上B	306	0.47	-10.47
深A	1,828	0.09	-7.98
深B	1,112	1.34	-4.39
道指	24,814	0.72	0.38
標普500	2,747	0.45	2.74
纳指	7,606	0.69	10.18
英國富時100	7,741	0.51	0.70
法國CAC	5,473	0.14	3.02
德國DAX	12,771	0.37	-1.14

主要商品及外汇价格（截至2018年6月1日）

商品/货币	收盤價	三個月升跌%	年初至今升跌%
布蘭特	75.29	16.96	12.59
期金	1,292.00	-2.13	-0.85
期銀	16.42	-0.12	-3.13
期銅	6,975.00	1.12	-3.75
日圓	109.82	-3.40	2.50
英鎊	1.33	-3.88	-1.49
歐元	1.17	-5.18	-2.57

主要商品及外汇价格（基點變動）

財務指標	當前值	三個月升跌%	六個月升跌%
HIBOR	1.78	68.77	48.44
美國10年債息	2.94	6.16	59.15

恒指技術走势

恒生指數：30,998
50天平均線：30,582
200天平均線：29,747
14天強弱指數：54
沽空（百萬港元）：11,928

本周经济数据预告

美国

日期	事件	市場預期	上次數據
5月31日	首次申領失業救濟金人數（千）	230	234
6月1日	非農業生產力增長（千）	188	164
6月1日	非農業私企職位增長（千）	185	168
6月1日	失業率（%）	3.90	3.90
6月1日	ISM製造業指數	58.1	57.3

中国

日期	事件	市場預期	上次數據
6月8日	贸易餘額（十億人民幣）	--	182.80
6月9日	工業品出廠價格指數（同比%）	3.90	3.40
6月9日	消費價格指數（同比%）	1.90	1.80
6月10日	貨幣供應-M2（同比%）	--	8.30

日期	報告内容	分析員
6月4日	互聯網行業週報-截至2018年6月1日	谷馨瑜, CPA、孫夢琪、周喆
6月4日	澳門博彩業-5月賄收低於市場預期	劉雅瀚, CFA, FRM、謝骐聰, CFA, FRM
6月1日	交銀國際研究-2018年下半年展望:亂雲飛渡	洪灝, CFA
6月1日	房地產行業週報-截至2018年5月31日	黃子嘉、劉雅瀚, CFA, FRM、謝骐聰, CFA, FRM
5月31日	阿裡巴巴(BABA US)-阿裡/菜鳥領投中通,進一步提升菜鳥物流效率	谷馨瑜, CPA、孫夢琪、周喆
5月31日	新能源行業週報-截至2018年5月30日	孫勝權、文昊
5月31日	環保行業月報-2018年5月行業觀點	鄭民康、羅蘭
5月30日	陌陌(MOMO US)-ARPU增長帶動1季度業績超預期	周喆、穀馨瑜, CPA、孫夢琪
5月30日	医藥行業週報-截至2018年5月29日	萬玲豔、林北辰
5月30日	恒隆地產(101 HK)-新專案對資產淨值的提升有限	黃子嘉、劉雅瀚, CFA, FRM

恒生指數成份股简要分析

长和：收盤價89.75，市值346,227百萬港元，5天升跌0.34%，年初至今升跌-8.51%，52周最高108.90，最低87.10。
恒隆地產：收盤價18.22，市值81,948百萬港元，5天升跌-0.11%，年初至今升跌-4.61%，52周最高21.80，最低17.08。
長江基建集團：收盤價59.55，市值157,848百萬港元，5天升跌-0.17%，年初至今升跌-11.32%。
恒安國際：收盤價76.65，市值92,460百萬港元，5天升跌5.65%，年初至今升跌-11.64%。
中國神華：收盤價21.40，市值495,832百萬港元，5天升跌7.54%，年初至今升跌5.68%。
石藥集團：收盤價25.55，市值159,509百萬港元，5天升跌-1.92%，年初至今升跌61.91%。
恒生銀行：收盤價195.70，市值374,148百萬港元，5天升跌-0.10%，年初至今升跌0.88%。
华润置地：收盤價30.55，市值211,740百萬港元，5天升跌5.16%，年初至今升跌32.83%。
長實集團：收盤價66.60，市值246,253百萬港元，5天升跌0.76%，年初至今升跌-2.49%。
恒基地產：收盤價52.60，市值210,460百萬港元，5天升跌0.67%，年初至今升跌2.14%。
友邦保險：收盤價71.95，市值868,880百萬港元，5天升跌-1.17%，年初至今升跌7.95%。
工商银行：收盤價6.62，市值2,457,509百萬港元，5天升跌-0.15%，年初至今升跌5.25%。
招商局港口：收盤價18.06，市值59,194百萬港元，5天升跌-0.77%，年初至今升跌-11.69%。
中國旺旺：收盤價7.82，市值97,353百萬港元，5天升跌8.31%，年初至今升跌19.39%。
新鸿基地產：收盤價127.20，市值368,496百萬港元，5天升跌1.35%，年初至今升跌-2.45%。
新世界發展：收盤價12.26，市值125,207百萬港元，5天升跌1.66%，年初至今升跌4.43%。
吉利汽車：收盤價23.20，市值208,251百萬港元，5天升跌1.53%，年初至今升跌-14.39%。
太古股份公司：收盤價80.40，市值113,034百萬港元，5天升跌1.01%，年初至今升跌11.13%。
金沙中國有限公司：收盤價45.25，市值365,561百萬港元，5天升跌-6.31%，年初至今升跌12.14%。
九龍倉置業：收盤價62.20，市值188,853百萬港元，5天升跌2.13%，年初至今升跌19.62%。
中電控股：收盤價82.20，市值207,674百萬港元，5天升跌-0.30%，年初至今升跌2.81%。
碧桂園：收盤價16.46，市值357,856百萬港元，5天升跌3.26%，年初至今升跌10.47%。
瑞聲科技：收盤價119.30，市值145,785百萬港元，5天升跌2.32%，年初至今升跌-14.42%。
東亞銀行：收盤價32.30，市值90,687百萬港元，5天升跌-0.92%，年初至今升跌-4.58%。
中國平安：收盤價78.70，市值1,429,332百萬港元，5天升跌0.70%，年初至今升跌-3.26%。
蒙牛乳業：收盤價28.25，市值110,948百萬港元，5天升跌5.21%，年初至今升跌22.20%。
舜宇光學科技：收盤價157.70，市值172,997百萬港元，5天升跌-1.07%，年初至今升跌57.86%。
中銀香港：收盤價39.40，市值416,568百萬港元，5天升跌-1.87%，年初至今升跌-0.51%。
中國人寿：收盤價22.60，市值804,994百萬港元，5天升跌2.26%，年初至今升跌-7.94%。
中信股份：收盤價11.94，市值347,338百萬港元，5天升跌3.11%，年初至今升跌5.85%。
銀河娛樂：收盤價66.80，市值288,466百萬港元，5天升跌-5.11%，年初至今升跌7.16%。
萬洲國際：收盤價8.23，市值120,778百萬港元，5天升跌-3.18%，年初至今升跌-6.69%。
香港中華煤氣：收盤價17.16，市值240,028百萬港元，5天升跌0.35%，年初至今升跌12.01%。
交通銀行：收盤價6.34，市值512,930百萬港元，5天升跌0.48%，年初至今升跌9.31%。
中國石化：收盤價7.79，市值1,024,171百萬港元，5天升跌6.13%，年初至今升跌35.95%。
中國海外發展：收盤價27.10，市值296,913百萬港元，5天升跌1.88%，年初至今升跌7.75%。
騰訊控股：收盤價415.00，市值3,944,030百萬港元，5天升跌2.42%，年初至今升跌2.22%。
中國聯通：收盤價10.84，市值331,684百萬港元，5天升跌-3.04%，年初至今升跌2.65%。
中國移動：收盤價71.90，市值1,472,187百萬港元，5天升跌0.14%，年初至今升跌-9.27%。

国企指数成份股简要分析

恒安國際：收盤價76.65，市值92,460百萬港元，5天升跌5.65%，年初至今升跌-11.64%。
中國神華：收盤價21.40，市值495,832百萬港元，5天升跌7.54%，年初至今升跌5.68%。
石藥集團：收盤價25.55，市值159,509百萬港元，5天升跌-1.92%，年初至今升跌61.91%。
國藥控股：收盤價35.45，市值98,094百萬港元，5天升跌0.14%，年初至今升跌4.88%。
華潤置地：收盤價30.55，市值211,740百萬港元，5天升跌5.16%，年初至今升跌21.05%。
比亞迪：收盤價51.45，市值158,598百萬港元，5天升跌-0.87%，年初至今升跌-24.45%。
農業銀行：收盤價4.14，市值1,445,912百萬港元，5天升跌-0.48%，年初至今升跌-9.27%。
新華保險：收盤價36.65，市值150,199百萬港元，5天升跌1.81%，年初至今升跌-31.37%。
中國人民保險集團：收盤價4.04，市值171,393百萬港元，5天升跌8.60%，年初至今升跌4.94%。
中國信達：收盤價2.86，市值109,151百萬港元，5天升跌0.00%，年初至今升跌-28.18%。
工商銀行：收盤價6.62，市值2,457,509百萬港元，5天升跌-0.15%，年初至今升跌-4.19%。
郵儲銀行：收盤價5.43，市值439,996百萬港元，5天升跌0.00%，年初至今升跌-14.63%。
中國中車：收盤價7.14，市值303,052百萬港元，5天升跌0.71%，年初至今升跌-14.59%。
廣發證券：收盤價13.42，市值125,824百萬港元，5天升跌-0.59%，年初至今升跌-14.63%。
中國交建：收盤價8.57，市值213,396百萬港元，5天升跌-0.12%，年初至今升跌-3.49%。
中廣核電力：收盤價2.25，市值102,260百萬港元，5天升跌0.00%，年初至今升跌-24.45%。
民生銀行：收盤價7.56，市值331,943百萬港元，5天升跌1.61%，年初至今升跌-3.45%。
萬科：收盤價30.70，市值365,634百萬港元，5天升跌4.96%，年初至今升跌-1.60%。
廣汽集團：收盤價9.45，市值144,901百萬港元，5天升跌-3.01%，年初至今升跌-28.56%。
申洲國際：收盤價94.00，市值141,303百萬港元，5天升跌2.73%，年初至今升跌26.34%。
中國平安：收盤價78.70，市值1,429,332百萬港元，5天升跌0.70%，年初至今升跌-3.26%。
中國財險：收盤價14.32，市值212,344百萬港元，5天升跌1.70%，年初至今升跌-4.66%。
長城汽車：收盤價7.82，市值105,478百萬港元，5天升跌0.00%，年初至今升跌-12.63%。
中國太保：收盤價34.70，市值360,814百萬港元，5天升跌1.02%，年初至今升跌-7.59%。
中國人寿：收盤價22.60，市值804,994百萬港元，5天升跌2.26%，年初至今升跌-7.94%。
中信股份：收盤價11.94，市值347,338百萬港元，5天升跌3.11%，年初至今升跌5.85%。
粤海投資：收盤價13.70，市值89,568百萬港元，5天升跌4.90%，年初至今升跌-28.56%。
中國華融：收盤價2.65，市值103,536百萬港元，5天升跌-1.85%，年初至今升跌-3.45%。
交通銀行：收盤價6.34，市值512,930百萬港元，5天升跌0.48%，年初至今升跌9.31%。
中國石化：收盤價7.79，市值1,024,171百萬港元，5天升跌6.13%，年初至今升跌35.95%。
中國海洋石油：收盤價13.60，市值607,205百萬港元，5天升跌4.62%，年初至今升跌21.21%。
華能國際：收盤價5.85，市值116,909百萬港元，5天升跌-0.17%，年初至今升跌-24.45%。
海螺水泥：收盤價48.20，市值233,867百萬港元，5天升跌0.73%，年初至今升跌-31.16%。
建設銀行：收盤價8.15，市值2,043,681百萬港元，5天升跌0.74%，年初至今升跌-13.19%。
中國移動：收盤價71.90，市值1,472,187百萬港元，5天升跌0.14%，年初至今升跌-9.27%。

分析员评级定义

買入：预期个股未来12个月的总回报高于相关行业。
中性：预期个股未来12个月的总回报与相关行业一致。
沽出：预期个股未来12个月的总回报低于相关行业。
無評級：对于个股未来12个月的总回报与相关行业的比较，分析员并无确信观点。
行業評級：
- 領先：预期行业未来12个月的表现相对于大盘指标具吸引力。
- 同步：预期行业未来12个月的表现与大盘指标一致。
- 落後：预期行业未来12个月的表现相对于大盘指标不具吸引力。