20260317-国元证券-传媒互联网行业周报_苹果下调中国应用商店佣金率_腾讯版_小龙虾_WorkBuddy正式上线_13页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告为传媒互联网行业周报，聚焦2026年3月9日至3月15日期间行业动态与数据表现。内容涵盖市场行情、重点行业数据、行业重点事件及公告、投资建议与风险提示，重点分析了AI应用、游戏、影视等领域的进展与表现。

主要观点与关键信息

市场表现

• 传媒行业整体表现：2026年3月9日至15日，传媒行业（申万）下跌3.23%，同期沪深300上涨0.19%，上证指数下跌0.70%，深证成指下跌0.76%，创业板指上涨2.51%，恒生科技指数上涨0.48%。
• 细分行业表现：
  • 游戏：-3.45%
  • 电视广播：-1.70%
  • 影视院线：-4.18%
  • 广告营销：-3.83%
  • 数字媒体：-3.36%
  • 出版：-0.78%

AI应用数据

• OpenRouter平台：本周token调用量为16.9T，环比增长14.19%。
• 热门模型：MiniMax M2.5、Step3.5Flash、DeepSeekV3.2占据前五，国产模型占前三。
• IOS端下载量：DeepSeek、豆包、腾讯元宝、千问的七麦数据预估下载量分别为31.13万、210.27万、85.58万、128.96万次，环比分别增长7.39%、0.38%、22.66%、-21.60%。

游戏数据

• 国内畅销榜：3月14日，《王者荣耀》、《和平精英》、《无畏契约：源能行动》、《三角洲行动》、《无尽冬日》位列前五。
• 重点游戏表现：
  • 巨人网络《超自然行动组》排名13-31位。
  • 世纪华通《无尽冬日》排名3-5位，《奔奔王国》排名40位上下。
• 手游出海表现：
  • 2月份中国手游海外收入前五为《Gossip Harbor:Merge&Story》、《Whiteout Survival》、《Kingshot》、《LastZ:Survival Shooter》、《PUBGMOBILE》。
  • 心动网络《心动小镇》海外版上线仅两个月即跃升至收入榜第11位，并登顶增长榜冠军。
  • 《小马宝莉My Little Pony》IP联动与情人节活动带动《心动小镇》单日收入峰值突破250万美元，创纪录。
  • 2月游戏海外收入环比增长221%，推动发行商全球收入环比增长105%。

后续新游上线

• 腾讯：《洛克王国：世界》定档3月26日，《王者荣耀世界》预计4月上线。
• 三七互娱：《生存33天》定档3月31日。
• 恺英网络：《三国：天下归心》定档4月16日。
• 完美世界：《异环》定档4月23日，基于虚幻5引擎开发，全平台上线，官网预约量突破2500万。

影视数据

• 国内电影票房：3月9日至15日，总票房3.72亿元，票房冠军为《飞驰人生3》，占比34.60%。
• 短剧出海：DataEye海外微短剧APP素材投放榜中，NetShort、FreeReels、DramaWave位列前三，TOP30APP素材投放总量达81.3万组，环比增长11.99%。

行业重点事件

• 腾讯WorkBuddy上线：3月9日，腾讯推出WorkBuddy，兼容OpenClaw技能，具备易用性、安全性和办公智能。
• 爱诗科技C轮融资：由鼎晖等多家机构领投，资金用于视频基础模型迭代、实时世界模型研发及全球化团队建设。
• 英伟达Nemotron3Super发布：120B参数，吞吐量提升5倍，适用于复杂智能体系统。
• 百度智能云DuClaw发布：零部署服务，内置百度搜索、百科等技能，支持主流大模型。
• 火山引擎ArkClaw上线：云上SaaS版OpenClaw，支持多种即时通讯APP，深度适配飞书插件。

投资建议

• 主题方向：AI应用、文化出海。
• 重点关注子板块：游戏、IP、短剧、营销、出版。
• 推荐标的：巨人网络、恺英网络、完美世界、三七互娱、世纪华通、吉比特、神州泰岳、浙数文化、昆仑万维、快手、心动公司、姚记科技、上海电影、芒果超媒、南方传媒、皖新传媒。

风险提示

• 头部产品流水和商业化能力下滑。
• AI技术进展不及预期。
• 行业政策监管收紧。
• 宏观经济不及预期。