2022-01-30-奥纬咨询-Perspectives_On_The_Evolution_Of_The_Retail_Financial_Market_43页_1mb

零售金融市场的演变：巴西与拉美视角

市场变化洞见

• 传统银行面临多重挑战：受经济衰退、疫情及超低利率影响，传统银行主导地位受到挑战
• 中央银行与监管机构推动创新：通过开放银行、即时支付等措施提高市场效率
• 结构性变革：金融服务消费者行为转变与数字竞争对手的崛起改变市场竞争格局

金融消费者行为转变

• 新一代消费者特征：追求无缝、高速服务体验，期待与互联网巨头（亚马逊、Netflix等）相似的服务质量
• 数字银行优势：吸引年轻客户群，提供零费用服务，改善用户体验
• 传统银行立足点：凭借信誉与历史关系获得部分消费者，尤其依赖工资账户用户群体
• 主要消费驱动需求：储蓄增长、风险防护、资源转移、理性消费、适时借贷与盈利增长

开放银行业务在巴西的实施与影响

• 实施时间表清晰明确：分四个阶段推进数据访问权与服务创新（至2022年完成）
• 数据共享范围广泛：涵盖信贷、投资与保险等更多领域，领先于其他经济体
• 市场竞争加剧：银行需调整遗留系统，改进客户服务，利用API开放协作增强生态系统
• 制度创新：巴西央行主导角色突出，赋能新竞争格局与低收入市场金融服务民主化

竞争格局

• 新兴挑战者类型：
  • 数字银行：技术灵活，聚焦用户体验但需证明营收可持续性
  • 零售商与电信运营商：拓展金融服务，但传统零售金融领域尚需经验积累
  • 大科技公司：整合用户生态位，金融服务战略仍处开发期
• 战略路径五步走：从明确初始价值定位到增强股东回报，构建持续竞争优势
• 银行业边际利润压力：传统业务收入面临压缩，科技银行需重塑运营模式

拉丁美洲市场发展预测（至2025）

• 区域整体增长：预计零售金融服务总额将达2490亿美元（含市场平台收入）
• 巴西市场占比最大：贡献总额超50%，其次是墨西哥
• 细分类别预测：
  • 零售信贷：占主导地位，消费者信贷渗透率提升
  • 投资市场：基金与股票类产品增长加速
  • 支付市场：即时支付（PIX等）迅速普及，占比提升至32%
  • 电子商贸平台：市场集中度下降，佣金收入与广告收入潜力提升

主要结论要旨

1. 传统银行需进行数字化转型以应对科技公司挑战
2. 数字银行将扩展至信用卡等产品领域，涉足贷款核心业务
3. 拉丁美洲地区潜在市场空间充分，但需克服经济与政治不确定性
4. 边界模糊的金融服务生态将重塑行业格局