20241018-国泰期货-国债期货_情绪驱动股弱债强_震荡延续谨慎操作_3页_580kb

国债期货市场分析总结（2024年10月18日）

核心内容

2024年10月18日，国债期货市场整体呈现上涨趋势，其中30年期主力合约涨幅最大，达到0.60%。各期限合约涨幅分别为：2年期0.10%、5年期0.21%、10年期0.21%。国债期货指数为-0.0，表明市场整体情绪偏中性。从策略收益来看，无杠杆策略在近5日、近20日、近60日、近120日和近240日的累计收益分别为0.09%、-0.56%、-0.08%、0.99%和1.69%。

市场表现

股市表现

• A股三大指数集体收跌，沪指下跌1.05%，深成指下跌0.74%，创业板指下跌0.32%。
• 北证50指数上涨4.47%，成为当日唯一上涨的指数。
• 沪深京三市成交额为15193亿元，较上日增加1297亿元。
• 全市场超3400只个股下跌，市场情绪偏弱。

国债期货表现

• 各期限国债期货合约均上涨，其中30年期合约涨幅最大。
• 2年期合约TS2412收盘价为102.458，涨0.102；5年期TF2412收盘价为105.005，涨0.220；10年期T2412收盘价为106.345，涨0.220；30年期TL2412收盘价为112.83，涨0.670。
• 成交量和持仓量均有所增加，市场活跃度提升。

资金面分析

• 隔夜shibor：报1.4250%，下跌3.50个基点。
• 7天shibor：报1.5490%，下跌4.10个基点。
• 14天shibor：报1.8640%，上涨0.30个基点。
• 1月shibor：报1.8190%，与前一交易日持平。
• 3月shibor：报1.8550%，上涨0.90个基点。
• R007：约1.8463%，市场流动性有所改善。

现券市场表现

• 国债收益率曲线整体下移，2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移6.17BP、4.10BP、2.47BP和3.30BP，降至1.48%、1.78%、2.11%和2.30%。
• 信用债收益率涨跌不一，AAA评级中短期票据收益率6M、3Y、5Y期分别下移0.57BP、0.27BP、0.55BP，1Y期上行0.03BP。

机构持仓变化

• 日度变化：私募净多头持仓增加1.28%，外资增加2.97%，理财子增加3.35%。
• 周度变化：私募净多头持仓增加5.21%，外资增加4.6%，理财子增加4.53%。

宏观及行业新闻

• 中国央行于10月17日进行了1326亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。
• 同花顺iFinD数据显示，当日有1500亿元7天期逆回购到期，市场流动性有所收紧。

趋势强度

• 国债期货趋势强度为0，表示市场趋势中性，投资者应保持谨慎。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出投资决策，并自主承担风险。
• 本报告仅供参考，不构成具体投资建议，亦不承诺投资收益。

免责声明

• 本报告信息来源于已公开资料，本公司不对信息的准确性、完整性或可靠性作任何保证。
• 报告观点和信息仅反映发布当日的判断，过往表现不构成未来表现的依据。
• 报告可能在不发出通知的情况下进行修改，投资者应自行关注更新。

版权声明

• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。
• 若由其他个人或机构发送本报告，其责任自负，投资者应自行联系该机构以获取更多信息。