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报告摘要
2018年10月24日财经总结
核心内容概览
本期内容涵盖市场指数表现、宏观政策动态、行业发展趋势及公司重要动态。整体呈现市场回调、外资流入增加、部分行业复苏及科技技术突破等特征。
市场指数表现
| 指数名称 | 收盘价 | 23日涨跌幅度 | 10月涨跌幅度 | 2018年涨跌幅度 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 2594.83 | -2.26% | -8.03% | -21.54% |
| 深证成指 | 7574.99 | -2.24% | -9.83% | -31.39% |
| 沪深300 | 3183.43 | -2.66% | -7.43% | -21.02% |
| 创业板指 | 1292.06 | -1.74% | -8.45% | -26.28% |
| 中小板指 | 5114.42 | -2.84% | -11.07% | -32.30% |
| 上证50 | 2464.81 | -2.97% | -5.44% | -13.83% |
| 中证100 | 3417.95 | -2.96% | -6.13% | -16.25% |
| 中证1000 | 4379.06 | -1.65% | -12.20% | -37.60% |
| 恒生指数 | 25346.55 | -3.08% | -8.79% | -15.28% |
| 日经225 | 22010.78 | -2.67% | -8.74% | -3.31% |
| 法CAC40 | 4967.69 | -1.69% | -9.57% | -6.49% |
| 德国DAX | 11274.28 | -2.17% | -7.94% | -12.72% |
| 富时100 | 6955.21 | -1.24% | -7.39% | -9.53% |
| 道琼斯 | 25191.43 | -0.50% | -4.79% | 1.91% |
| 纳斯达克 | 7437.54 | -0.42% | -7.57% | 7.74% |
| 标普500 | 2740.69 | -0.55% | -5.95% | 2.51% |
| 纽约期油 | 69.52 | 0.00% | -5.48% | 15.67% |
| 纽约期金 | 1224.90 | 0.00% | 2.40% | -6.15% |
| RMB/USD | 6.94 | 0.00% | 0.81% | 6.53% |
| USD/EUR | 1.15 | 0.00% | -0.76% | -3.90% |
| JPY/USD | 112.87 | 0.00% | -0.54% | 0.26% |
| 美元指数 | 95.93 | -0.11% | 0.77% | 3.98% |
主要观点
1. 市场风格转换
- 市场出现回踩，主要因连续两日涨幅较大，受20日、30日线压制及亚太股市下跌影响。
- 白马股出现杀跌，市场人气受挫。
- 预计股权质押政策底短期仍有支撑，不建议追高，可关注2550点附近布局机会。
- 高位白马股仍有均值回归风险，需警惕补跌。
2. 外资流入逆势增长
- 中国成为全球最大外国直接投资流入国，2018年上半年吸收外资700亿美元，同比增6%。
- 全球外资总额下降41%，发展中经济体吸收外资占66%，为历史最高。
3. 券商设立资管计划
- 中信、海通等11家券商出资210亿元设立母资管计划，吸引其他资金形成1000亿元规模，用于帮助上市公司解决股权质押问题。
4. 深圳民企获国资援助
- 深圳国资安排数百亿专项资金驰援上市公司，首批包括铁汉生态、英唐智控等17家公司。
5. 欧美股市与油价下跌
- 欧美股市全线收跌，日经225、德国DAX等指数跌幅均超2%。
- 油价大幅下跌，WTI和布伦特原油期货均跌逾4%，沙特释放增产信号，试图稳定油价。
6. 行业趋势与技术突破
- 丙烯酸酯行业：巴斯夫因天气原因暂停生产，或改善全球供需格局；国内丙烯酸及酯价格持续上涨。
- 工程机械行业：销售持续向好，行业龙头业绩预增，全年有望超20万台。
- 国际物流：阿里菜鸟与“国家队”合作，推动全球72小时达目标。
- 石墨烯电池：三星将推出全球首款手机用石墨烯电池，充电更快更安全。
- 自动驾驶：中日技术合作聚焦自动驾驶，L2级有望2019年普及。
- 手机快充技术：高通发布QC4+技术，推动快充渗透率提升，相关公司受益。
关键信息
- 市场回调：上证综指、深证成指等主要指数均出现下跌，市场风格转换值得重视。
- 政策支持：券商设立资管计划、深圳民企获国资援助，显示政策对中小企业的支持。
- 行业复苏：工程机械销售持续向好，丙烯酸酯行业供需或改善。
- 技术突破：石墨烯电池、自动驾驶、手机快充等技术发展加快。
- 国际动态：欧美股市下跌、油价下跌，沙特增产信号对市场产生影响。
公司动态
- 美的集团：拟以发行A股方式换股吸收合并小天鹅。
- 棒杰股份、康缘药业、美年健康：拟回购股份，金额从5000万至3亿不等。
- 雄韬股份、博深工具、通产丽星：全年业绩预增，主要受益于氢燃料电池、金牛研磨、订单增长等因素。
总结
本期内容反映了当前市场在政策支持、行业复苏及技术突破方面的多重变化。市场回调主要受制于技术压力及亚太股市下跌，但政策对中小企业的支持或推动风格转换。外资流入逆势增长，显示中国市场的吸引力。行业方面，工程机械、物流及电池技术等呈现积极趋势，值得关注。
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