20250205-山西证券-通信周跟踪_Stargate和DeepSeek_大模型创新和工程优化的双向奔赴_17页_1mb

美国宣布“星际之门”超算计划，Meta加大AI资本开支，显示北美AI算力投资扩大，旨在巩固全球领导地位。国内DeepSeekv3模型创新，采用MoE和MLA等算法降低训练成本，实现低成本高性能。中国和北美AI投资互为补充，推动全球算力竞争。通信行业本周上涨显著，通信板块涨幅524%，液冷、光缆海缆、IDC领涨。建议关注光模块、服务器、AI基础设施及国产算力相关股票，如中际旭创、广和通等。风险包括海外需求不及和制裁升级。

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