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集装箱船运市场周报总结

核心内容概览

本报告分析了2022年7月8日集装箱船运市场及干散货航运市场的周度表现，结合中国和美国的进出口数据、全球供应链情况、运价指数变动、燃油价格波动及港口拥堵状况，总结了当前航运市场的关键信息。

主要观点与关键信息

集装箱运价指数

• FBX综合指数：下跌81.2点至6495.4点，跌幅1.2%。
• 中国-美西运价：FBX中国-美西运价为7326美元/FEU，周跌121美元，跌幅1.6%，创去年12月中旬以来新低。
• 美西-中国运价：FBX美西-中国运价为943美元/FEU，周跌95美元，跌幅9.2%。
• 中国-欧洲运价：FBX中国-欧洲运价为10398美元/FEU，周跌82美元，跌幅0.8%，创去年6月以来新低。
• 欧洲-中国运价：FBX欧洲-中国运价为485美元/FEU，周跌70美元，跌幅12.6%。
• CCFI指数：下跌38.9点至3232.2点，跌幅1.2%。
• SCFI指数：下跌59.4点至4143.9点，跌幅1.4%。
• NCFI指数：下跌74.4点至3344.4点，跌幅2.2%。

干散货运价指数

• BDI指数：下跌147点至2067点，跌幅6.6%。
• BCI指数：下跌111点至2270点，跌幅4.7%。
• BPI指数：下跌254点至2223点，跌幅10.3%。
• BSI指数：下跌127点至2163点，跌幅5.5%。

市场因素分析

• 运价下行压力：全球经济衰退疑虑、通货膨胀及美联储加息等因素导致运价持续下行。
• 运力供给增加：2023-2024年将集中交付新集装箱船，运力供给可能增加，市场基本面在2023年底或转向宽松。
• 港口拥堵：2022年港口拥堵情况已有所缓解，但部分港口如美西洛杉矶和长滩港、美东萨凡纳港仍存在较高等待时间，部分达到创纪录水平。

运力与航速

• 新造船订单：截至2021年底，全球集装箱船订单占现有船队的9.8%，预计2023-2024年将集中交付。
• 航速变化：大型集装箱船航速小幅下跌至15.83节，而中小型集装箱船航速无明显变化。
• 燃油价格：燃料油价格高位震荡，新加坡低硫燃油价格下跌92美元/吨至1011美元/吨，高硫燃油价格下跌33美元/吨至490美元/吨。燃油成本占集装箱运价比例低于20%。

中国贸易情况

• 前5个月进出口数据：我国货物进出口总值16.04万亿元，同比增长8.3%；其中出口增长11.4%，进口增长4.7%。
• 6月制造业新出口订单指数：为49.2%，较上月回升3.3个百分点，表明短期内出口增速仍保持强劲。
• 港口吞吐量：全国重点监测港口5月集装箱吞吐量同比增长4.2%，其中上海港表现突出，日均环比增长7%。

美国经济与贸易情况

• 6月制造业PMI：全球制造业PMI指数为52.3，低于预期，美国制造业PMI由56.1降至53，加剧市场对经济衰退的担忧。
• 进出口金额：美国进出口金额整体表现稳定，但制造业和消费数据低于预期，显示经济压力。
• 港口等待时间：美西洛杉矶和长滩港共有21艘集装箱船等待靠泊，等待时间为5.5天；美东萨凡纳港等待时间超过20天，接近创纪录水平。

运力与供应链情况

• 运力增长：2021年全球集装箱船运力增长5%，2022年港口效率逐步恢复。
• 供应链压力：全球供应链压力指数显示市场仍存在一定的压力，但整体有所缓解。
• 港口拥堵指数：港口拥堵情况有所改善，但部分区域仍存在明显拥堵。

作者信息

• 作者：刘韩（招商期货）
• 联系方式：liuhan1@cmschina.com.cn
• 执业资格号：F3066558，Z0016777
• 学历背景：中山大学材料工程及香港城市大学金融学硕士，中山大学工学学士
• 研究方向：关注能化产业链，擅长从细节挖掘板块投资机会

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