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资讯早班车-2022-02-22 总结

一、宏观数据速览

核心内容

2022年1月和2021年12月的宏观经济数据显示，经济增速有所放缓，但部分指标仍保持增长趋势。整体呈现经济复苏动能不足，但市场流动性较为充裕。

主要观点

• 全社会用电量：2021年12月累计同比为10.30%，低于上期值11.40%，但高于去年同期值3.10%，显示电力需求有所恢复。
• 工业增加值：2021年12月当月同比为4.30%，高于去年同期值7.30%，但低于预测值3.67%，显示工业增长动力不足。
• 固定资产投资：2021年12月累计同比为4.90%，低于预测值5.02%，但高于去年同期值2.90%，显示投资意愿有所增强。
• M2：2022年1月同比为9.80%，高于去年同期值9.40%，显示货币供应量保持增长。
• M1：2022年1月同比为-1.90%，与上期值3.50%形成鲜明对比，显示企业存款增长乏力。
• M0：2022年1月同比为18.50%，远高于上期值7.70%，显示现金需求依然旺盛。
• PPI与CPI：2022年1月PPI同比为9.10%，低于上期值10.30%，但高于去年同期值0.30%；CPI同比为0.90%，低于上期值1.50%，但高于去年同期值-0.30%，显示通胀压力有所缓解。
• PMI：财新制造业PMI为49.10%，低于上期值50.90%；官方制造业PMI为50.10%，略低于上期值50.30%，显示制造业整体处于收缩区间。

二、商品投资参考

综合

• 金价：金价突破1900美元/盎司，分析师普遍看好后市，高盛上调目标价至2150美元。
• 地缘政治影响：全球风险事件溢价上升，原油闲置产能低，支撑油价上行。
• LNG生产：美国将扩大LNG产能，预计2022年达到约1亿吨，成为世界第一出口国。
• OECD经济：2021年OECD地区GDP同比增长5.5%，但欧洲主要经济体增速放缓。

金属

• COMEX黄金：收涨0.34%报1906.2美元/盎司，白银收跌0.11%。
• LME金属：铜、锌、铅下跌，镍、铝、锡上涨。
• 上期所金属：沪铝、沪铅、沪镍上涨，沪铜、沪银、沪锡下跌。
• 全球原铝产量：2022年1月产量为551.3万吨，同比下降4.46%。

煤焦钢矿

• 煤炭供应：全国煤炭产量回升至1200万吨以上，预计下一阶段供应将趋于稳定。
• 煤矿项目：国家发改委批复3个煤矿项目，总投资超200亿元。
• 宁波港口：1月铁矿石吞吐量达1030.7万吨，同比增长17.8%，创历史新高。

能源化工

• 国际油价：美油和布油分别上涨2.9%和3.53%，显示市场对能源需求的担忧。
• 人民币汇率：在岸人民币兑美元调贬58个基点，预计短期人民币不会大幅贬值。
• 美元指数：纽约尾盘美元指数上涨0.03%，非美货币涨跌不一。
• 欧债收益率：英国、法国、德国等国10年期国债收益率普遍上涨。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行逆回购：2月21日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%。
• LPR保持不变：1年期和5年期以上LPR均未调整，市场预期仍处宽松阶段。
• 债券市场：信用债走势分化，部分地产债下跌严重，短债基金限制大额申购。

债市综述

• 国债期货：全线收跌，10年期国债期货创两个月新低。
• 利率债收益率：银行间主要利率债收益率上行4-8个基点。
• 货币市场利率：主要回购利率上涨，市场流动性有所收紧。

汇市速递

• 人民币汇率：短期易升难贬，结汇需求偏多。
• 美元兑卢布：创2020年3月以来最大单日涨幅。

金融

• 现金服务：央行和银保监会要求商业银行必须办理现金存取业务。
• 专属商业养老保险：试点范围扩大至全国。
• 私募基金规模：突破20万亿元，管理人数量和基金数量均有增加。
• 基金限购：部分“固收+”基金实施大额限购，限制资金流入。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股震荡：创业板指和科创50下跌，但万得全A微涨。
• 北向资金：净卖出35.2亿元，主要抛售白酒、医药股。
• 港股表现：恒生指数下跌，科技股和地产股走弱。
• 并购重组：中证协拟修订并购重组财务顾问评价指引，加强投行业务监管。
• 企业动态：立讯精密拟募资135亿元，哪吒汽车完成20亿元融资，三一重工看好工程机械未来发展。

国际股市

• AMD与英特尔：AMD资深架构师跳槽至英特尔，影响半导体行业格局。
• 台积电与三星：3纳米工艺竞争加剧，良率提升难度大。
• 路特斯上市：计划两年内上市，为电动汽车投资提供资金支持。

五、免责声明

• 本报告不构成投资决策的唯一依据，客户应自行判断是否适合。
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• 建议客户咨询独立投资顾问，以确保投资决策符合个人需求。

六、宝城期货金融研究所简介

• 依托华能集团和长城证券背景，专注于能源和金融期货研究。
• 曾获多项行业奖项，包括“Wind金牌期货研究所”等。

七、宝城期货总部及营业部信息

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• 嘉兴营业部：嘉兴市嘉善县嘉善大道688号万联广场1幢401室
• 昆明营业部：昆明市五华区科普路与王筇路交叉口绿地创海大厦办公楼19楼11号
• 南宁营业部：南宁市青秀区东葛路延长线118号青秀万达西3栋13楼1306室
• 青岛营业部：中国（山东）自由贸易试验区青岛片区前湾保税港区鹏湾路68号首农东风大厦1406室（B）
• 沈阳营业部：沈阳市和平区南五马路3号中驰国际大厦21层2104、2105、2106
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