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电子设备行业动态点评：全球AI高景气，关注国内相关板块

📊 台积电第三季度财报亮眼，AI带动业绩增长
2024年10月17日，台积电公布了超出市场预期的2024年第三季度财报。在AI及智能手机需求增长的推动下，台积电三季度营收同比增长39%，净利润大涨58%。预计四季度营收继续增长超11%，全年美元营收目标上调至同比增长30%。

• 三季度营收达23504亿美元，同比增长390%，环比增长128%；
• 净利润达10058亿美元，同比增长542%，超出市场预期的948亿美元；
• 高性能计算营收同比增长11%，占总营收的51%，成为主要增长动力。
  台积电强调AI需求具有真实性，未来AI将继续带动先进制程需求。第四季度美元营收预计在261-269亿美元之间，毛利率预期维持在57%-59%。

🔍 AI需求真实，推荐国内相关板块
随着生成式AI和大模型的热度持续，全球对AI算力的需求不断增长。中国信息通信研究院数据显示，截至2023年末，中国算力总规模全球第二。
报告推荐关注国内与AI相关的投资机会，建议关注以下板块及标的：

1. 光模块：新易盛、中际旭创、天孚通信、光迅科技、仕佳光子；
2. 通信连接：神宇股份、鼎通科技、意华股份；
3. 机柜、交换机、光纤光缆、数据中心：朗威股份、共进股份、亨通光电、润泽科技。

⚠️ 风险提示
需关注AI需求波动和行业竞争加剧的风险。

来源：东方财富证券研究所