20210326-农银国际证券-每天导读_4页_920kb

报告摘要

股市与经济动态总结

核心内容概述

本文档汇总了全球主要股市走势、商品期货价格、外汇汇率、政府债券收益率、主要经济数据、国际及大中华经济新闻、企业动态以及中港两地上市的H股股份信息。此外，还包括了农银国际证券的研究部联络人信息、权益披露及免责声明。

各股市走势

指数表现

指数	收市	日比(%)	5日(%)
恒生	27,899.61	0.07	-5.12
H股	10,744.27	0.96	-6.33
红筹	4,065.02	0.01	-3.64
HSC大型股	2,643.34	0.28	-5.91
HSC中型股	5,699.48	0.24	-5.89
AH股溢价	134.54	-0.57	0.74
沪深300	4,926.35	-0.05	-4.19
富时中国A50	16,852.58	-0.21	-1.72
上证180	10,205.43	0.07	-3.71
上证380	5,665.74	0.00	-2.28
台北加权	16,060.14	0.17	-0.06
日经225	28,729.88	1.14	-3.57
道琼斯	32,619.48	0.62	-0.74
标普500	3,909.52	0.52	-0.15
纳斯达克	12,977.68	0.12	-1.06
德国DAX 30	14,621.36	0.08	-1.04
富时100	6,674.83	-0.57	-1.55
法国CAC 40	5,952.41	0.09	-1.82

主要观点

恒指及国指下跌：港股整体表现不佳，国指跌幅较大。
美股上涨：道指涨幅最大，市场因疫情控制和疫苗分配情况改善而受到提振。
欧洲股市分化：法国CAC40指数上涨，而富时100和德国DAX30指数下跌，欧洲疫情形势拖累市场表现。
A股表现不一：上证综指三连跌，深成指微升，沪深300各行业表现不一，原材料指数领涨，公用事业指数领跌。

主要经济数据公布

国家	经济指标	时间	市场预期	实际值	前值
美国	周度首次申领失业救济人数	3月20日	730k	684k	781k*
美国	持续领取失业救济人数	3月13日	4000k	3870k	4134k*
美国	GDP环比折合年率	4季度	4.1%	4.3%	4.1%
欧元区	M3货币供应同比	2月	12.5%	12.3%	12.5%
德国	GfK消费者信心指数	4月	-12.1	-6.2	-12.7
香港	出口同比	2月	28.4%	30.4%	44.0%
香港	进口同比	2月	22.2%	17.6%	37.7%

关键信息

美国失业救济人数减少：显示劳动力市场改善。
垃圾债发行量创新高：反映企业利用低资金成本融资。
中国央行发行人民币票据：金额减半，受到境外投资者欢迎。
数字人民币与支付宝、微信支付并存：央行计划推动数字货币发展。
Libor淘汰推迟：香港金管局将目标延后至2021年底。

主要新闻总结

国际经济要闻

美国失业救济人数降至低点：显示疫情对经济的影响逐渐减小。
垃圾债发行量创纪录：企业积极融资以应对潜在通胀。
拜登政府疫苗接种计划：投入100亿美元帮助弱势群体接种疫苗。
美联储放宽股息限制：多数华尔街银行将可在6月30日后提高股息。

大中华经济要闻

央行发行人民币票据：金额减半，反映市场变化。
平台反垄断政策：政府部委分工落实相关工作。
数字人民币试点：计划与现有支付平台并存。
Libor淘汰推迟：银行逐步淘汰Libor挂钩产品。

企业要闻

上汽与海尔合作：共同开发智能汽车和智能家居。
波音恢复787交付：可能在本月交付两到三架飞机。
小红书考虑赴美上市：聘请了首席财务官。
拜腾前CEO考虑加盟恒大汽车：显示汽车行业人才流动。

中港两地上市的H股股份

H股代码	股份名称	H股收益价 (港元)	动态市盈率	市净率	H股/A股价比(%)
939	建设银行	6.37	5.55	0.60	-23.98
1398	工商银行	5.36	5.66	0.62	-15.75
1288	农业银行	3.14	4.83	0.51	-20.79
3988	中国银行	2.91	4.56	0.36	-25.48
1658	邮储银行	5.73	7.36	0.79	-14.85
6196	郑州银行	2.05	3.84	0.34	-54.55
1033	中国神华	14.40	6.34	0.67	-32.97
1171	兖州煤业	8.25	4.62	0.60	-45.99
1071	华电国际	2.11	5.55	0.38	-47.25
902	华能国际	2.66	18.65	0.48	-47.88
2009	金隅股份	1.62	5.21	0.31	-53.26
2202	万科	30.75	7.27	1.49	-15.19
588	北京北辰	1.45	8.71	0.29	-46.88
1528	美凯龙	4.86	6.42	0.34	-57.30

关键信息

多数H股价格较前值有所下降，但部分如中国神华、万科等表现相对稳定。
部分H股的市盈率和市净率较高，显示市场对其未来增长的预期。
AH股溢价整体维持在低位，部分个股如中远海控、中国通号等溢价较高。

免责声明与联络信息

免责声明：本报告仅为参考，不构成投资建议，不保证其准确性和完整性。
联络人：
- 研究部：陈宋恩（philipchan@abci.com.hk）、周秀成（stevechow@abci.com.hk）
- 机构销售部：林青（sallylin@abci.com.hk）、伍华安（johnng@abci.com.hk）
- 连络人：戴昕（angeladai@abci.com.hk）
权益披露：农银国际证券有限公司及其关联公司与部分公司存在投资银行业务关系，陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
下载研究报告：可通过指定链接下载最新及过往研究报告。

总结

本文档提供了全球股市、商品期货、外汇汇率、政府债券收益率及大中华地区经济和企业动态的详细信息。整体来看，美股表现优于港股，欧洲市场受疫情影响较大。H股整体表现疲软，但部分个股如中国神华、万科等表现相对较好。主要经济数据表明，美国经济逐步复苏，中国和香港的经济数据也有改善迹象。此外，涉及企业合作与市场动态的新闻显示，市场对科技创新和行业整合有较高关注。最后，文档提醒读者本报告仅为参考，不构成投资建议。

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