20230412-农银国际证券-每天导读_4页_575kb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容概述
本报告总结了全球及大中华地区股市、商品期货、外汇市场以及政府债券市场的最新动态，同时涵盖了主要经济数据、国际及大中华经济要闻、企业动态以及中港两地上市的H股股份信息。此外，还提供了相关的联系人信息及免责声明，确保读者了解报告的用途与限制。
各股市走势
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 20,485.24 | 0.76 | 0.87 |
| H股 | 6,950.37 | 0.82 | 0.40 |
| 红筹 | 4,073.51 | 2.05 | 2.64 |
| HSC大型股 | 1,863.33 | 0.72 | 0.75 |
| HSC中型股 | 4,194.73 | 1.66 | 1.42 |
| AH股溢价 | 138.59 | (1.65) | 0.49 |
| 沪深300 | 4,100.15 | (0.11) | 0.23 |
| 富时中国A50 | 13,137.38 | (0.59) | (0.59) |
| 上证180 | 8,618.51 | (0.19) | 0.53 |
| 上证380 | 6,016.70 | 0.01 | 0.48 |
| 台北加权 | 15,913.88 | 0.24 | 0.41 |
| 日经225 | 27,633.66 | 0.42 | (2.31) |
| 道琼斯 | 33,684.79 | 0.29 | 0.25 |
| 标普500 | 4,108.94 | (0.00) | (0.38) |
| 纳斯达克 | 12,031.88 | (0.43) | (1.29) |
| 德国DAX 30 | 15,655.17 | 0.37 | 0.17 |
| 富时100 | 7,785.72 | 0.57 | 2.02 |
| 法国CAC 40 | 7,390.28 | 0.89 | 0.93 |
主要观点：
- 恒生指数和国指均录得上涨，其中国指升幅较大。
- 美股中，道琼斯指数上升，而标普500和纳斯达克指数微跌。
- 欧洲主要股市整体上涨，法国CAC40涨幅最大。
- 亚洲股市方面，日经225指数微升，但5日涨幅为负。
商品期货与外汇市场
商品期货
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油 (美元/桶) | 81.45 | (0.10) | 1.04 |
| 纽约期金 (美元/t oz) | 2,005.20 | 0.02 | (0.78) |
| 标普高盛商品指数 | 592.03 | 0.87 | 0.63 |
| CRB大宗商品期货价格指数 | 274.73 | 1.12 | 1.25 |
| 罗杰斯国际商品指数 | 3,718.94 | 0.83 | 0.27 |
主要观点：
- 纽约期油价格微跌，而标普高盛商品指数及CRB指数小幅上涨。
- 罗杰斯国际商品指数也录得微升。
外汇
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8782 | 0.13 | 0.54 |
| 美元兑人民币 | 6.8935 | 0.11 | 0.60 |
| 美元兑港元 | 7.8498 | 0.00 | 0.07 |
| 美元兑日元 | 133.60 | 1.71 | 0.29 |
| 欧元兑美元 | 1.0917 | 0.12 | 1.73 |
| 英磅兑美元 | 1.2430 | (0.26) | 2.03 |
| 澳元兑美元 | 0.6652 | (1.01) | (0.24) |
主要观点：
- 多数主要货币对汇率保持稳定或微升，但英磅和澳元对美元小幅下跌。
- 港元兑人民币汇率小幅上升。
政府债券市场
| 政府债券 | 收益率 (%) | 5日(bps) | 1个月(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国(10年期) | 2.8230 | (4.20) | (5.80) |
| 香港(10年期) | 3.01600 | (9.20) | (72.40) |
| 美国(10年期) | 3.42620 | 8.75 | (27.25) |
主要观点：
- 中国和香港的10年期政府债券收益率均有所下降。
- 美国10年期政府债券收益率上升。
主要经济数据公布
| 指标 | 3月实际值 | 市场预期 | 前值 |
|---|---|---|---|
| 中国CPI同比 | 0.7% | 1.0% | 1.0% |
| 中国PPI同比 | -2.5% | -2.5% | -1.4% |
| 中国总融资人民币 | 5380.0b | 4500.0b | 3156.0b |
| 中国新增人民币贷款 | 3890.0b | 3300.0b | 1812.1b |
| 中国M2同比 | 12.7% | 12.7% | 12.9% |
主要观点：
- 中国3月CPI同比低于预期，显示通胀疲软。
- PPI同比与预期一致，但低于前值。
- 信贷数据高于预期，显示经济持续复苏。
主要新闻总结
国际经济要闻
- 美联储官员分歧：部分官员表示仍需继续加息以控制通胀，但也有官员暗示可能需要暂停。
- IMF下调增长预期：因金融风险加剧，全球经济增长预期下调。
- OPEC+减产影响：减产导致布伦特原油空头头寸大幅减少。
- 日本央行政策预期：日本散户投资者减少日元空头押注，预示政策可能调整。
大中华经济要闻
- 中国信贷数据：3月信贷增速快于预期，央行释放流动性。
- 通胀疲软：CPI和PPI均低于预期，需更多政策刺激。
- AI监管政策：中国拟要求生成式AI产品在服务前申报安全评估。
- 存款利率调整：央行表示部分银行下调存款利率为市场化调整。
企业要闻
- 波音交付量回升：波音单季交付量首次超过空客。
- 中骏集团准备兑付美元债：计划从境内汇款以全额兑付。
- 现代汽车投入电动汽车：计划投入180亿美元，目标成为全球三大电动汽车生产商。
- 苹果将在印度开设零售店：计划在孟买和新德里开业，凸显对印度市场的重视。
中港两地上市的H股股份
| 港股代码 | 股份名称 | 港股收盘价 (港元) | 动态市盈率 | 市净率 | 港股/A股价比 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 5.19 | 3.59 | 0.42 | (24.99) |
| 1398 | 工商银行 | 4.19 | 3.67 | 0.42 | (19.21) |
| 1288 | 农业银行 | 2.99 | 3.63 | 0.41 | (18.28) |
| 3988 | 中国银行 | 3.07 | 3.71 | 0.39 | (22.16) |
| 1658 | 邮储银行 | 4.84 | 5.22 | 1.06 | (9.27) |
| 753 | 中国国航 | 7.26 | - | 3.92 | (41.88) |
| 670 | 东方航空 | 3.17 | - | 2.13 | (47.92) |
| 1055 | 南方航空 | 5.73 | - | 2.22 | (37.47) |
| 2883 | 中海油田 | 8.19 | 14.57 | 0.87 | (52.45) |
| 2068 | 中铝国际 | 1.87 | 7,737.69 | 0.95 | (68.33) |
| 9696 | 天齐锂业 | 55.60 | 3.14 | 1.65 | (39.00) |
| 2359 | 潍柴动力 | 12.32 | 19.20 | 1.28 | (12.27) |
| 1385 | 复旦微电 | 30.10 | 20.00 | 4.76 | (33.69) |
| 921 | 海信家电 | 13.78 | 11.43 | 1.43 | (42.81) |
| 2402 | 亿华通 | 59.65 | - | - | (43.08) |
主要观点：
- 多数H股表现优于A股，港股/A股价比普遍为负。
- 银行股整体表现稳定，但部分如中石油、中石化等大型能源股市盈率较高。
免责声明
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