20211213-国信证券-ETF周报_上证50单周上涨4_证券ETF净赎回近70亿_19页_1mb

ETF周报总结 - 2021年12月13日

核心内容概览

ETF业绩表现

• 上周股票型ETF周度收益率中位数为 1.21%。
• 宽基ETF中，上证50ETF 涨跌幅中位数为 4.05%，表现最佳。
• 板块ETF中，大金融ETF 涨跌幅中位数为 3.06%，收益最高。
• 热点主题ETF中，证券ETF 涨跌幅中位数为 3.41%，表现最强。
• 跨境型ETF表现较好，商品型、债券型、货币型ETF涨幅相对较小。

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净赎回 5.44亿元，总体规模增加 123.98亿元。
• 货币型ETF净赎回 63.00亿元，总体规模减少 62.52亿元。
• 宽基ETF中，沪深300ETF 净申购最多，为 49.62亿元。
• 板块ETF中，消费ETF 净申购最多，为 22.30亿元。
• 热点主题ETF中，医药ETF 净申购最多，为 13.86亿元。
• 证券ETF 净赎回最多，为 68.64亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF中，科创板ETF 和 中证500ETF 的估值分位数相对较低。
• 板块ETF中，大金融ETF 的估值分位数相对温和。
• 细分主题ETF中，银行 和 红利ETF 的估值分位数相对较低。
• 与前周相比，上证50ETF、沪深300ETF 的估值分位数明显提升。
• 主题ETF中，新能车、军工、AIETF 的市盈率和市净率分位数较高。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额下降至 311.66亿元，融券余量上升至 49.72亿份。
• 证券ETF 和 上证50ETF 的日均融资买入额较高。
• 证券ETF 和 中证1000ETF 的日均融券卖出量较高。
• 融资买入额和融券卖出量排名前10的ETF中，证券ETF和上证50ETF表现突出。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金、易方达基金、国泰基金 为非货币ETF管理规模前三名。
• 华夏基金 在多个细分领域（规模指数ETF、行业指数ETF、主题指数ETF等）管理规模领先。
• 易方达基金 在规模指数ETF和跨境型ETF管理规模较高。
• 国泰基金 在行业指数ETF和主题指数ETF管理规模较高。

主要观点

• 上周股票型ETF整体表现良好，周度收益率中位数为 1.21%。
• 上证50ETF 在宽基ETF中表现最佳，收益为 4.05%。
• 大金融ETF 在板块ETF中表现最好，收益为 3.06%。
• 证券ETF 在主题ETF中收益最高，为 3.41%。
• 沪深300ETF 是宽基ETF中净申购最多的ETF，净申购 49.62亿元。
• 消费ETF 是板块ETF中净申购最多的ETF，净申购 22.30亿元。
• 医药ETF 是主题ETF中净申购最多的ETF，净申购 13.86亿元。
• 证券ETF 是净赎回最多的ETF，净赎回 68.64亿元。
• 华夏基金、易方达基金、国泰基金 是非货币ETF管理规模前三的基金公司。

关键信息

• 上证50ETF 和 沪深300ETF 在宽基ETF中表现突出。
• 大金融ETF 在板块ETF中表现最好，而 周期ETF 表现最差。
• 证券ETF 在热点主题ETF中表现最强，同时净赎回最多。
• 科创板ETF 和 中证500ETF 的估值分位数相对较低，而 上证50ETF 和 沪深300ETF 的估值分位数明显提升。
• 证券ETF 和 中证1000ETF 是融资买入和融券卖出最多的ETF。
• 华夏基金、易方达基金、国泰基金 是非货币ETF规模前三的基金公司。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

附录信息

• 附录一：板块ETF列表，包括各类ETF的代码、名称、类型、规模变动、净申购规模和收益。
• 附录二：主题ETF列表，包括各类ETF的代码、名称、类型、规模变动、净申购规模和收益。
• 国信证券投资评级及分析师承诺信息。

图表目录

• 图1：不同资产类别ETF周度业绩
• 图2：不同宽基ETF周度业绩
• 图3：不同板块ETF周度业绩
• 图4：不同主题ETF周度业绩
• 图5：不同资产类别ETF规模
• 图6：不同宽基ETF规模
• 图7：不同板块ETF规模
• 图8：不同主题ETF规模
• 图9：不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模
• 图10：不同宽基ETF规模变动与净申赎规模
• 图11：不同板块ETF规模变动与净申赎规模
• 图12：不同主题ETF规模变动与净申赎规模
• 图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图19：融资余额与融券余量变动
• 图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20
• 图21：板块ETF列表
• 图22：主题ETF列表

表格目录

• 表1：日均融资买入额最高的10只ETF
• 表2：日均融券卖出量最高的10只ETF
• 表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金