20240718-创元期货-股指期货早报_三中会议尾声_等待政策信号_15页_1mb

股指期货早报分析总结（20240718）

一、海外市场动态

• 经济数据：美国6月新屋开工年化总数1353万户，高于预期；工业产出月率0.6%，高于预期但低于前值，显示房地产和工业数据平稳。
• 美联储动态：纽约联储主席威廉姆斯暗示若通胀持续放缓，未来几个月可能降息，但不会在7月会议；官员沃勒转鸽派称降息将很快到来，缓和市场情绪。
• 市场反应：美元指数下跌，美债收益率短端长端均回落，黄金先涨后跌，道指收涨，纳指和标普收跌，科技板块普跌。人民币汇率升值。

二、国内市场表现

• 股市动态：上周三大盘低开震荡下跌0.45%，深成指跌0.47%，创业板指微涨0.01%。市场呈现避险情绪，高股息蓝筹拖累指数。
• 板块轮动：涨幅居前的板块包括食品饮料、商贸零售、房地产、医药生物、非银金融；跌幅居前的板块有色、通信、电子、石油石化、煤炭。
• 交易数据：全市场1625只个股上涨，3532只个股下跌，成交额和换手率波动明显。

三、关键资讯与策略建议

• 美联储政策：官员鸽派发言推动市场9月降息预期，需关注美国大选等政治因素。
• 国内A股：在三中全会期间维持稳定，未来走势将回归基本面，等待政策信息指引。
• 投资策略：建议关注美联储降息预期及全球经济风险，国内市场需观察政策落地情况。

四、附录

• 图表跟踪：包括期货市场基差、跨期价差、沪深300指数风格影响、估值分位数及流动性指标（如北向资金、两融余额、央行操作等）。
• 研究团队：创元期货研究团队涵盖宏观金融、有色金属、黑色建材、能源化工、农副产品等领域。

五、免责声明

本报告基于公开信息撰写，仅供参考，不构成投资建议，创元期货股份有限公司对任何使用本报告的行为不承担法律责任。