20210702-川财证券-高端制造_科技行业物联网周报-国内首条12英寸先进传感器研发中试线成功通线_20页_1mb

国内首条12英寸先进传感器研发中试线成功通线总结

核心内容

本报告为川财证券发布的物联网行业周报，重点分析了2021年7月第1周物联网行业的市场表现、行业动态、投资逻辑及重点标的。同时提及了国内首条12英寸先进传感器研发中试线成功通线，标志着我国在传感器制造领域取得重要进展。

主要观点

• 市场表现：本周A股主要指数均下跌，Wind物联网指数小幅下跌，但板块整体跑赢上证综指。MCU和E-SIM板块涨幅显著，而射频模块和车联网板块跌幅较大。
• 行业动态：
  • 百度Apollo获得北京无人化路测第二阶段通知书，成为首家获此许可的自动驾驶企业。
  • 国内首条12英寸先进传感器研发中试线成功通线，具备国产设备验证能力，推动传感器产业链国产化。
• 行业发展阶段：中国物联网正处于基础设施构建的第一阶段，重点在感知层、传输层及平台层的建设，未来将逐步向应用层发展。
• 投资逻辑：建议近期关注感知层（传感器、MCU）、传输层（射频模组、通信模组）、平台和应用层（工业互联网、车联网）的板块及标的，强调基本面良好、估值合理的超跌个股。
• 风险提示：包括技术开发进度、应用落地商用进度、网络信息安全等潜在风险。

关键信息

市场表现

• 上证指数下跌2.46%，沪深300下跌3.03%，Wind物联网指数下跌0.56%，板块跑赢上证综指1.90个百分点。
• 涨跌幅前三的行业为互联网与售货目录零售指数（6.86%）、海运III指数（4.58%）、电气设备指数（3.28%）。
• 涨跌幅后三的行业为办公电子设备III指数（-11.53%）、航空航天与国防III指数（-8.45%）、贸易公司与工业品经销商III指数（-7.03%）。

物联网产业链投资逻辑

• 感知层：关注传感器、MCU等底层元器件，相关标的包括士兰微、歌尔股份、中颖电子等。
• 传输层：关注运营商NB-IoT和5G无线网络资本开支，相关标的包括硕贝德、移为通信、广和通等。
• 平台和应用层：关注工业互联网和车联网，相关标的包括宝信软件、用友网络、东方国信等。

物联网行业应用投资逻辑

• 工业互联网：以数据驱动为核心，关注具有先发优势和高市场渗透率的标的，如宝信软件、用友网络等。
• 泛在电力物联网：国家电网推动建设，重点在终端硬件、信息化管理和安全领域，相关标的包括国电南瑞、岷江水电等。

重点标的

行业动态

1. 百度Apollo：获颁北京无人化路测第二阶段通知书，测试里程超4.8万公里，实现安全无事故。
2. 12英寸先进传感器中试线：由国家智能传感器创新中心建设，具备晶圆级3D集成技术，推动传感器国产化进程。

风险提示

• 自动驾驶渗透率增长不及预期
• 芯片产能供需失调
• 网络信息安全风险

总结

本周物联网板块表现稳健，涨幅居前的个股集中在MCU和E-SIM领域，而射频模块和车联网板块表现较差。随着新基建政策推进，物联网在感知、传输和平台层的建设成为当前投资重点。百度Apollo在自动驾驶测试方面取得突破，国内首条12英寸传感器中试线成功通线，标志着我国在传感器制造领域迈入新阶段。建议投资者关注具有基本面改善、估值合理的标的，以防守反击策略应对市场波动。