艾瑞咨询-2023年中国储能行业研究报告-2023.7-42页_1mb

1. 发展储能的本质

• 双碳背景与能源可控化：新型电力系统（风光能源占比提高）面临波动性问题，储能是解决供需平衡的核心技术。
• 电力市场与政策驱动：2022年风光发电装机占比达13.8%，储能需求快速增长。国家政策明确2025年装机目标达3000万千瓦，2030年全面市场化。
• 市场化与电力改革：电力现货市场机制和分时电价政策（峰谷价差≥4:1）激发储能收益。

2. 储能发展现状

• 装机规模与市场趋势：截至2022年底，中国储能累计装机598GW（其中新型储能131GW），预计2027年累计装机超100GW。
• 应用场景：发电侧（配储）、电网侧（削峰填谷）、用户侧（数据中心、基站、IDC等）、海外户用/便携储能高速增长。
• 政策支持：国家及地方出台多项政策支持（如投资补贴、放电补贴），储能补贴总额最高达300万元。

3. 不同储能方式对比

• 短时储能：超级电容、飞轮（响应时间ms级，适用调频、备用电源）；锂离子电池（4-6小时，商业化主导）。
• 长时储能：抽水蓄能（成熟，低成本）、压缩空气、液流电池、氢储能（4小时以上，适合日-周调峰）。
• 市场热点：锂电（94.2%）、钠离子电池、液流电池增速快。

4. 储能市场发展特点

• 电力市场化：美国经验表明，市场化激励（价差套利、辅助服务）比统一定价更能激发需求。
• 技术与国产化：核心元器件（如BMS芯片）国产化率低，需突破高精度设备制造能力。
• 资本活跃：2022年融资事件超120件，储能IPO企业覆盖全产业链，出海趋势明显。

5. 储能典型玩家分析

• 派能科技：全球户用储能龙头，2022年营收60亿元，境外占比96%，毛利率34%。
• 海博思创：国内电化学储能装机冠军，2022年市占率超20%，电源侧项目占比68%。
• 南都电源：剥离铅酸业务后转型锂电储能，2022年储能营收396亿元，毛利率17%。

6. 未来发展趋势

• 一体化布局：品牌商向上游延伸（如电池制造）是未来主流模式，降低对中间环节依赖。
• 共享储能：国家政策推动“一站式多用”模式，预计成为盈利最快速的商业模式。
• 技术驱动：储能产业链需加强电池核心技术（如钠离子电池）、系统集成能力，推动成本下降。
• 市场化与政策协同：储能将从政策驱动转向市场需求，国央企与民营企业共同推动碳中和进程。