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品种价格与基差分析总结

核心内容概述

本报告汇总了多个商品期货品种的现货价格、期货价格、基差、基差率、历史分位数等关键数据，涵盖黑色系、有色系、贵金属系、农产品系和能源化工系五大类别，以及金融系的股指和国债期货。数据来源包括Wind、Mysteel及广发期货研究所，用于分析市场供需关系和价格趋势。

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黑色系

主要品种及数据

• 硅铁(SF609)

  • 现货价格：5978元/吨
  • 期货价格：5914元/吨
  • 基差：64元/吨
  • 基差率：1.10%
  • 历史分位数：64.00%
  • 现货参考：折算价72，硅铁合格块，内蒙-天津仓单

• 硅锰(SM609)

  • 现货价格：6070元/吨
  • 期货价格：5980元/吨
  • 基差：90元/吨
  • 基差率：1.50%
  • 历史分位数：43.00%
  • 现货参考：折算价6517，硅锰，内蒙-湖北仓单

• 螺纹钢(RB2610)

  • 现货价格：3240元/吨
  • 期货价格：3156元/吨
  • 基差：84元/吨
  • 基差率：2.70%
  • 历史分位数：42.30%
  • 现货参考：HRB40020mm，上海

• 热卷(HC2610)

  • 现货价格：3370元/吨
  • 期货价格：3361元/吨
  • 基差：9元/吨
  • 基差率：0.30%
  • 历史分位数：25.00%
  • 现货参考：Q235B，4.75mm，上海

• 铁矿石(I2609)

  • 现货价格：832元/吨
  • 期货价格：760元/吨
  • 基差：72元/吨
  • 基差率：9.50%
  • 历史分位数：60.40%
  • 现货参考：折算价62.5%巴混粉(BRBF)，淡水河谷，日照港

• 焦炭(J2609)

  • 现货价格：1983元/吨
  • 期货价格：1961元/吨
  • 基差：22元/吨
  • 基差率：1.10%
  • 历史分位数：83.20%
  • 现货参考：折算价准一级冶金焦A13, S0.7, CSR60, MT7，日照港

• 焦煤(JM2609)

  • 现货价格：1446元/吨
  • 期货价格：1360元/吨
  • 基差：86元/吨
  • 基差率：6.30%
  • 历史分位数：47.40%
  • 现货参考：S1.3 G75主焦(蒙5)，沙河驿

主要观点

• 黑色系整体基差率偏高，表明期货价格相对于现货价格存在一定贴水。
• 螺纹钢和焦煤基差率较高，反映市场对现货价格的预期偏强。
• 铁矿石基差率最高，期货价格显著低于现货价格，可能与供需关系及市场情绪有关。

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有色系

主要品种及数据

• 铜(CU2607)

  • 现货价格：104170元/吨
  • 期货价格：104650元/吨
  • 基差：-480元/吨
  • 基差率：-0.46%
  • 历史分位数：14.00%
  • 现货参考：SMM 1#电解铜均价

• 铝(AL2607)

  • 现货价格：23900元/吨
  • 期货价格：24110元/吨
  • 基差：-210元/吨
  • 基差率：-0.87%
  • 历史分位数：13.10%
  • 现货参考：SMM A00铝均价

• 氧化铝(AO2609)

  • 现货价格：2691元/吨
  • 期货价格：2838元/吨
  • 基差：-147元/吨
  • 基差率：-5.20%
  • 历史分位数：16.10%
  • 现货参考：SMM 氧化铝指数均价

• 锌(ZN2607)

  • 现货价格：24525元/吨
  • 期货价格：24760元/吨
  • 基差：-235元/吨
  • 基差率：-0.95%
  • 历史分位数：8.30%
  • 现货参考：SMM 1#锌锭均价

• 锡(SN2607)

  • 现货价格：398650元/吨
  • 期货价格：407770元/吨
  • 基差：-9120元/吨
  • 基差率：-2.24%
  • 历史分位数：2.10%
  • 现货参考：SMM 1#锡均价

• 镍(NI2607)

  • 现货价格：137100元/吨
  • 期货价格：137620元/吨
  • 基差：-520元/吨
  • 基差率：-0.38%
  • 历史分位数：25.20%
  • 现货参考：SMM1#进口镍均价

• 不锈钢(SS2607)

  • 现货价格：14950元/吨
  • 期货价格：14505元/吨
  • 基差：615元/吨
  • 基差率：4.24%
  • 历史分位数：94.60%
  • 现货参考：304/2B，21240C，无锡宏旺（含切边费）

主要观点

• 有色系多数品种期货价格高于现货价格，基差为负，显示期货贴水。
• 不锈钢基差为正，期货价格低于现货价格，基差率较高，可能反映市场对现货的强预期。
• 氧化铝基差率最低，期货价格显著高于现货，可能与成本支撑或市场预期有关。

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贵金属系

主要品种及数据

• 黄金(AU2608)

  • 现货价格：944.04元/克
  • 期货价格：947.04元/克
  • 基差：-3.0元/克
  • 基差率：-0.32%
  • 历史分位数：22.20%
  • 现货参考：上金所黄金现货AU (T+D)

• 白银(AG2608)

  • 现货价格：16401.00元/千克
  • 期货价格：16458.0元/千克
  • 基差：-57.0元/千克
  • 基差率：-0.35%
  • 历史分位数：14.80%
  • 现货参考：上金所白银现货AG (T+D)

主要观点

• 贵金属系基差率普遍较低，表明期货价格与现货价格基本一致。
• 黄金和白银期货价格均略高于现货，基差为负，反映市场对黄金的强预期。

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农产品系

主要品种及数据

• 豆粕(M2609)

  • 现货价格：2750元/吨
  • 期货价格：2895元/吨
  • 基差：-145元/吨
  • 基差率：-5.01%
  • 历史分位数：16.20%
  • 现货参考：出厂价，普通蛋白豆粕，江苏张家港市

• 豆油(Y2609)

  • 现货价格：8480元/吨
  • 期货价格：8318元/吨
  • 基差：162元/吨
  • 基差率：1.95%
  • 历史分位数：36.60%
  • 现货参考：出厂价，四级豆油，江苏张家港市

• 棕榈油(P2609)

  • 现货价格：9150元/吨
  • 期货价格：9265元/吨
  • 基差：-115元/吨
  • 基差率：-1.24%
  • 历史分位数：3.90%
  • 现货参考：交货价，24度棕榈油，黄埔港

• 菜粕(RM609)

  • 现货价格：2190元/吨
  • 期货价格：2231元/吨
  • 基差：-41元/吨
  • 基差率：-1.84%
  • 历史分位数：45.40%
  • 现货参考：出厂价，菜籽粕，广东湛江市

• 菜油(OI609)

  • 现货价格：10330元/吨
  • 期货价格：9910元/吨
  • 基差：420元/吨
  • 基差率：4.24%
  • 历史分位数：85.10%
  • 现货参考：出厂价，四级菜油，江苏南通市

• 玉米(C2607)

  • 现货价格：2380元/吨
  • 期货价格：2339元/吨
  • 基差：41元/吨
  • 基差率：1.75%
  • 历史分位数：57.80%
  • 现货参考：平舱价，玉米，锦州港

• 玉米淀粉(CS2607)

  • 现货价格：2830元/吨
  • 期货价格：2728元/吨
  • 基差：102元/吨
  • 基差率：3.74%
  • 历史分位数：45.30%
  • 现货参考：出厂价，玉米淀粉，吉林长春市

• 生猪(LH2609)

  • 现货价格：9800元/吨
  • 期货价格：11910元/吨
  • 基差：-2110元/吨
  • 基差率：-17.72%
  • 历史分位数：5.30%
  • 现货参考：出场价，生猪（外三元），河南

• 鸡蛋(JD2607)

  • 现货价格：5040元/吨
  • 期货价格：4334元/吨
  • 基差：706元/吨
  • 基差率：16.29%
  • 历史分位数：79.80%
  • 现货参考：出场价，鸡蛋，河北石家庄

• 棉花(CF609)

  • 现货价格：17400元/吨
  • 期货价格：15765元/吨
  • 基差：1635元/吨
  • 基差率：10.37%
  • 历史分位数：97.90%
  • 现货参考：市场价，棉花，新疆

• 白糖(SR609)

  • 现货价格：5410元/吨
  • 期货价格：5310元/吨
  • 基差：100元/吨
  • 基差率：1.88%
  • 历史分位数：15.60%
  • 现货参考：现货价格，白砂糖，柳州站台，产地广西

• 苹果(AP610)

  • 现货价格：9000元/吨
  • 期货价格：7388元/吨
  • 基差：1612元/吨
  • 基差率：21.82%
  • 历史分位数：81.40%
  • 现货参考：交割理论价格（日/钢联）

• 红枣(CJ609)

  • 现货价格：7900元/吨
  • 期货价格：9070元/吨
  • 基差：-1170元/吨
  • 基差率：-12.90%
  • 历史分位数：34.20%
  • 现货参考：灰枣，一级，批发价格，河北（钢联）

主要观点

• 农产品系整体基差率波动较大，部分品种如苹果基差率显著为正。
• 棉花和白糖基差为正，期货价格低于现货价格，显示市场对现货的强预期。
• 生猪基差率最低，期货价格显著高于现货，可能反映市场对价格反弹的预期。

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能源化工系

主要品种及数据

• 对二甲苯(PX609)

  • 现货价格：8943元/吨
  • 期货价格：8692元/吨
  • 基差：251元/吨
  • 基差率：2.89%
  • 历史分位数：90.40%
  • 现货参考：中国主港，现货价（CFR），对二甲苯，折人民币

• PTA(TA609)

  • 现货价格：6440元/吨
  • 期货价格：6242元/吨
  • 基差：198元/吨
  • 基差率：3.17%
  • 历史分位数：90.60%
  • 现货参考：市场价（中间价），精对苯二甲酸（PTA），华东地区

• 乙二醇(EG2609)

  • 现货价格：4605元/吨
  • 期货价格：4485元/吨
  • 基差：120元/吨
  • 基差率：2.68%
  • 历史分位数：92.40%
  • 现货参考：市场价（中间价），乙二醇（MEG），华东地区

• 短纤(PF608)

  • 现货价格：7850元/吨
  • 期货价格：7676元/吨
  • 基差：174元/吨
  • 基差率：2.27%
  • 历史分位数：82.50%
  • 现货参考：市场价（主流价），涤纶短纤（1.4D*38mm（直纺）），华东市场

• 苯乙烯(EB2607)

  • 现货价格：8690元/吨
  • 期货价格：8510元/吨
  • 基差：180元/吨
  • 基差率：2.12%
  • 历史分位数：63.60%
  • 现货参考：中国，华东，市场价（现货基准价），苯乙烯

• 甲醇(MA609)

  • 现货价格：3263元/吨
  • 期货价格：2963元/吨
  • 基差：300元/吨
  • 基差率：10.12%
  • 历史分位数：98.40%
  • 现货参考：中国，江苏太仓，市场价（现货基准价），甲醇

• 尿素(UR609)

  • 现货价格：1850元/吨
  • 期货价格：1809元/吨
  • 基差：41元/吨
  • 基差率：2.27%
  • 历史分位数：31.40%
  • 现货参考：市场价（主流价），尿素（小颗粒），山东地区

• LLDPE(L2609)

  • 现货价格：8200元/吨
  • 期货价格：7888元/吨
  • 基差：312元/吨
  • 基差率：3.96%
  • 历史分位数：90.90%
  • 现货参考：完税自提价（中间价），线型低密度聚乙烯LLDPE（膜级），山东

• PP(PP2609)

  • 现货价格：9775元/吨
  • 期货价格：8753元/吨
  • 基差：1022元/吨
  • 基差率：11.68%
  • 历史分位数：98.80%
  • 现货参考：完税自提价（中间价），聚丙烯PP（拉丝级，熔指2-4），浙江

• PVC(V2609)

  • 现货价格：4560元/吨
  • 期货价格：4717元/吨
  • 基差：-157元/吨
  • 基差率：-3.33%
  • 历史分位数：40.20%
  • 现货参考：中国，常州市场，市场价（主流价），聚氯乙烯（SG-5）

• 烧碱(SH607)

  • 现货价格：1922元/吨
  • 期货价格：1856元/吨
  • 基差：66元/吨
  • 基差率：3.55%
  • 历史分位数：61.30%
  • 现货参考：市场价（主流价），烧碱（32%离子膜碱），山东市场（折百）

• LPG(PG2607)

  • 现货价格：6758元/吨
  • 期货价格：5677元/吨
  • 基差：1081元/吨
  • 基差率：19.04%
  • 历史分位数：94.60%
  • 现货参考：市场价，液化气，广州地区

• 沥青(BU2609)

  • 现货价格：4550元/吨
  • 期货价格：4450元/吨
  • 基差：100元/吨
  • 基差率：2.25%
  • 历史分位数：74.90%
  • 现货参考：市场价（主流价），沥青（重交沥青），山东地区

• 丁二烯橡胶(BR2607)

  • 现货价格：13600元/吨
  • 期货价格：13185元/吨
  • 基差：415元/吨
  • 基差率：3.15%
  • 历史分位数：76.30%
  • 现货参考：中国，经销价，顺丁橡胶（大庆,BR9000），中油华东

• 玻璃(FG609)

  • 现货价格：924元/平方米
  • 期货价格：995元/平方米
  • 基差：-71元/平方米
  • 基差率：-7.68%
  • 历史分位数：53.00%
  • 现货参考：玻璃5mm，大板，市场价，沙河长城玻璃（B）

• 纯碱(SA609)

  • 现货价格：1102元/吨
  • 期货价格：1152元/吨
  • 基差：-50元/吨
  • 基差率：-4.54%
  • 历史分位数：23.30%
  • 现货参考：纯碱，重质，市场价，沙河（日）

• 纯苯(BZ2607)

  • 现货价格：7640元/吨
  • 期货价格：7494元/吨
  • 基差：146元/吨
  • 基差率：1.95%
  • 历史分位数：90.60%
  • 现货参考：中国，华东地区，市场价（中间价），纯苯

• 丙烯(PL2607)

  • 现货价格：8860元/吨
  • 期货价格：8258元/吨
  • 基差：602元/吨
  • 基差率：7.29%
  • 历史分位数：84.50%
  • 现货参考：市场价，华东地区（日）

• 瓶片(PR2607)

  • 现货价格：8085元/吨
  • 期货价格：7600元/吨
  • 基差：485元/吨
  • 基差率：6.38%
  • 历史分位数：93.00%
  • 现货参考：中国，现货领先价格，瓶片

• 天胶(RU2609)

  • 现货价格：17650元/吨
  • 期货价格：17590元/吨
  • 基差：60元/吨
  • 基差率：0.34%
  • 历史分位数：95.00%
  • 现货参考：上海，市场价，天然橡胶（云南国营全乳胶）

主要观点

• 能源化工系多数品种基差为正，显示现货价格高于期货价格。
• 甲醇和PP基差率最高，表明市场对现货价格的预期较强。
• 沥青和玻璃基差率较低，期货价格接近现货价格，市场情绪较为平稳。

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金融系

主要品种及数据

• IF2606.CFE

  • 现货价格：4801.8106点
  • 期货价格：4743.6点
  • 基差：-58.2106点
  • 基差率：-1.23%
  • 历史分位数：4.60%
  • 基差定义：期指价格 - 标的指数价格

• IH2606.CFE

  • 现货价格：2842.6936点
  • 期货价格：2817.2点
  • 基差：-25.4936点
  • 基差率：-0.90%
  • 历史分位数：4.80%

• IC2606.CFE

  • 现货价格：8176.1785点
  • 期货价格：8112.4点
  • 基差：-63.7785点
  • 基差率：-0.79%
  • 历史分位数：13.70%

• IM2606.CFE

  • 现货价格：8318.6978点
  • 期货价格：8233.4点
  • 基差：-85.2978点
  • 基差率：-1.04%
  • 历史分位数：24.90%

• 2年期债(TS2609)

  • 现货价格：100.07点
  • 期货价格：102.60点
  • 基差：0.01点
  • 基差率：0.01%
  • 历史分位数：32.20%
  • 基差定义：现货价格 - 期货价格 * 转换因子（转换因子：0.9752）

• 5年期债(TF2609)

  • 现货价格：100.86点
  • 期货价格：106.30点
  • 基差：0.08点
  • 基差率：0.07%
  • 历史分位数：41.20%
  • 转换因子：0.9481

• 10年期债(T2609)

  • 现货价格：100.58点
  • 期货价格：109.02点
  • 基差：0.08点
  • 基差率：0.07%
  • 历史分位数：27.30%
  • 转换因子：0.9219

• 30年期债(TL2609)

  • 现货价格：124.41点
  • 期货价格：113.48点
  • 基差：0.39点
  • 基差率：0.34%
  • 历史分位数：55.20%
  • 转换因子：1.0929

主要观点

• 金融系品种基差率普遍较低，期货价格与现货价格基本一致。
• 债券品种基差为正，期货价格略高于现货，可能反映市场对利率的预期。

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关键信息总结

• 基差率：多数品种基差率为正，表明现货价格高于期货价格，部分品种如铜、铝等基差为负，期货价格高于现货。
• 历史分位数：多数品种历史分位数在中低水平，表明当前基差处于正常或偏高区间。
• 现货参考：各品种现货参考价格和区域不同，需结合具体地区和品质进行分析。
• 市场预期：基差数据反映市场对价格走势的预期，部分品种如苹果、PP等基差率较高，显示市场对现货的强预期。

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数据来源

• Wind
• Mysteel
• 广发期货研究所

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