公开转让书·力合节能·832243_160页_1mb

焦作力合节能装备股份有限公司公开转让说明书总结

公司基本情况

焦作力合节能装备股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2009年5月21日，2014年11月28日整体变更为股份有限公司。公司注册资本为5,400万元，主要经营范围包括各类非标换热设备、余热回收装置及一、二、三类压力容器的研发、设计、制造与销售。公司位于焦作市山阳区循环经济产业集聚区规划二路，法定代表人为武川。

公司所属行业为专用设备制造业（分类代码：C35），属于国家鼓励类产业，涉及节能环保与资源综合利用。公司致力于成为全球领先的节能环保换热设备和方案供应商。

主要股东及实际控制人

公司实际控制人为武川，持股37,500,000股，占比69.44%。其他主要股东包括王跃东（持股15,000,000股，占比27.78%）、朱静旭（持股1,000,000股，占比1.85%）和魏来义（持股500,000股，占比0.93%）。公司目前没有子公司。

公司历史沿革

• 2009年5月：焦作力合化工设备有限公司成立，由同心电缆和魏来义共同出资。
• 2010年2月：公司第一次增资，注册资本增至1,500万元。
• 2013年1月：公司第二次增资，注册资本增至3,000万元，新增股东舒新萍。
• 2013年4月：舒新萍将其持有的98.33%股权转让给武川。
• 2014年2月：公司第三次增资，注册资本增至5,050万元，新增股东王跃东。
• 2014年7月：武川将其持有的1.98%股权转让给朱静旭。
• 2014年9月：公司注册资本增至5,400万元，完成整体变更设立为股份公司。

公司业务与产品

公司主要从事工业用高效换热器及压力容器的研发、设计、生产与销售，主要产品包括：

• 翅片式换热器（如电厂用省煤器、热管式换热器、空气预热器）
• 管壳式换热器（如容积式换热器、列管式换热器）
• 余热回收装置（如烧结用余热蒸汽装置、焦化炉余热蒸汽装置、蒸汽发生器）
• 一、二、三类压力容器（如凝结水回收器、高效除尘器、压力浸渍罐、除氧器、硫化罐）

公司产品广泛应用于石油、化工、冶金、电力、建材、机械、食品、制药等领域，具有节能、环保、高附加值的特点。

公司组织结构

公司设有8个职能部门，包括市场经营部、安全生产部、质量检验部、技术工艺部、技术研发部、财务部、采购部和综合管理部。各部职责明确，分工协作，以确保公司业务顺利运行。

业务流程

1. 采购流程：由市场经营部根据销售订单和库存情况提出采购需求，采购部负责选择供应商并签署采购合同。
2. 生产流程：由技术工艺部确定技术方案，采购部和安全生产部负责生产组织与执行。
3. 销售流程：由市场经营部负责销售，价格由市场经营部、安全生产部和财务部共同协商制定。

业务关键资源要素

1. 核心技术：

   • H型翅片热管高效余热回收装置制造技术
   • 热管式空气预热器制造技术
   • 烟道余热回收装置制造技术
   • 翅片管及热管高效换热器关键技术

2. 研发进展：

   • H型翅片热管高效余热回收装置项目从2013年9月启动，截至2014年9月完成1项国家实用新型专利授权。
   • 热管式空气预热器项目从2011年1月启动，截至2013年4月获得2项国家实用新型专利授权。
   • 烟道余热回收装置项目从2013年1月启动，截至2014年4月获得4项国家实用新型专利授权。
   • 翅片管及热管高效换热器关键技术项目从2012年1月启动，截至2013年12月获得3项国家实用新型专利授权。

3. 主要客户群体：公司产品广泛应用于电力、石油化工、冶金、建材、造纸、油厂、皮革、印染、制药、蔬菜、豆奶粉、奶粉、蛋白、麦芽糊精、淀粉烘干、真空炉和建筑采暖等行业。

财务状况

主要会计数据和财务指标（截至2014年9月30日）

财务指标说明

• 毛利率：反映公司盈利能力。
• 净资产收益率：反映公司资本回报率。
• 应收账款周转率：反映公司应收账款回收效率。
• 存货周转率：反映公司存货管理效率。
• 每股收益：反映公司每股的盈利能力。

重大事项提示

1. 核心技术人员流失与技术泄密的风险：公司对技术和人才依赖较高，技术流失可能影响市场竞争力。
2. 原材料价格波动风险：公司主要原材料为钢材和铜板，价格波动可能影响经营业绩。
3. 经营活动现金流量为负的风险：公司经营活动现金流量连续三年为负，可能影响资金周转。
4. 应收账款回收风险：公司应收账款持续增长，若未来经济环境恶化，可能面临坏账风险。
5. 政府补助等非经常性损益依赖的风险：公司依赖政府补助，若无法持续获得补贴，可能影响盈利水平。
6. 房产及土地证办理风险：公司生产厂房尚未取得土地证和房产证，可能影响生产经营。
7. 安全生产风险：公司生产压力容器，需严格遵守安全规程，否则可能引发安全事故。
8. 实际控制人变更风险：公司实际控制人变更，可能影响公司经营稳定性。
9. 使用不规范票据的风险：公司曾开具无真实交易背景的银行承兑汇票，可能面临监管处罚。

关键资产与资质

• 专利权：公司已取得10项实用新型专利，涵盖各类换热器和余热回收装置。
• 土地使用权：公司厂区用地共50亩，尚未取得土地证和房产证，但已获得相关政府证明。
• 公司资质：公司具有国家质量监督检验检疫总局颁发的“中华人民共和国特种设备制造许可证（压力容器）”及河南省质量技术监督局颁发的“中华人民共和国特种设备设计许可证（压力容器）”。

中介机构

• 主办券商：长江证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市天元律师事务所
• 会计师事务所：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京经纬东元资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券中央登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

焦作力合节能装备股份有限公司是一家专注于工业用高效换热器及压力容器研发、设计、生产与销售的公司，其产品广泛应用于多个行业，具有节能环保和高附加值的特点。公司注册资本为5,400万元，主要股东为武川、王跃东、朱静旭和魏来义，其中武川为实际控制人。公司设有8个职能部门，组织结构清晰，业务流程明确。公司已取得多项实用新型专利，核心技术涵盖H型翅片热管高效余热回收装置、热管式空气预热器、烟道余热回收装置及翅片管及热管高效换热器等。公司面临多项风险，包括核心技术人员流失、原材料价格波动、经营活动现金流量为负、应收账款回收、政府补助依赖、房产及土地证办理、安全生产、实际控制人变更及使用不规范票据等。公司资产包括专利权、土地使用权等，尚未取得土地证和房产证，但已获得相关政府证明。公司通过多家中介机构完成公开转让说明书的编制和审核。