2016-07-18-港交所-泰升集团_二零一六年年报_194页_4mb

泰昇集團控股有限公司2015/2016年度年報總結

核心內容概覽

泰昇集團控股有限公司（股票代號：687）於2015/2016年度實現了本公司股東應佔溢利397,000,000港元，每股收益為0.45港元，較去年同期下降1%。營業額為4,057,000,000港元，同比下降16%。該年度，集團未建議派發末期股息，但已派發中期股息每股0.20港元。

主要觀點

1. 企業經營狀況

• 地基工程部門：營業額下降20%至3,018,000,000港元，但淨貢獻增加22%至394,000,000港元，EBITDA增加19%至455,000,000港元，EBITDA利潤率提高5%至15%。
• 物業發展部門：EBITDA減少12%至528,000,000港元，EBITDA利潤率下降6%至55%。
• 財務狀況：截至2016年3月31日，集團持有現金約1,806,000,000港元，營運資金為3,013,000,000港元，無淨負債。

2. 關鍵項目與進展

• 香港市場：
  • 香港地基工程主要項目包括：港珠澳大橋旅檢大樓、白田邨及黃大仙公屋項目、將軍澳及北角私人住宅項目、黃竹坑、觀塘、白石角及元朗商業項目。
• 中國市場：
  • 泰欣嘉園（The Waterfront）：上海住宅項目，確認收益466,000,000港元，較上年下降18.6%。未售出面積約1,000平方米住宅、31個泊車位、4,800平方米非住宅。
  • 泰悦豪庭（The Riverside）：天津住宅項目，確認收益488,000,000港元，溢利貢獻增至228,000,000港元。未售出面積約7,600平方米住宅、164個泊車位、3,900平方米非住宅。
  • 泰和龍庭（The Pinnacle）：瀾陽地盤項目，總樓面面積約165,000平方米，住宅單位預計於2016年9月開始交付。

3. 政策與市場影響

• 中國政策：上海市政府於2016年3月推出緊縮政策以控制物業市場，但住宅市場仍保持穩定。
• 天津市場：市場氣氛樂觀，買家信心強，有助於項目銷售。
• 英國脫歐：集團預期不會對其運作造成即時影響，但將密切關注其影響。

4. 財務與風險管理

• 集團採用審慎的財務策略，現金流充足，資本結構穩健。
• 集團持有現金約1,806,000,000港元，資產總值約5,608,000,000港元，淨資產約2,688,000,000港元。
• 有部分資產被質押以支持銀行融資，貸款以港元為主，少量以歐元計值。
• 財務風險已得到監控，並考慮使用遠期合約對沖風險。

5. 股權變動與未來發展

• Tides交易：HNA Finance I擬於2016年6月30日完成收購泰昇集團約66%已發行股份，成為控股股東。
• 強制性無條件現金要約：根據香港《公司收購及合併守則》第26.1條，HNA Finance I需對未持有的股份提出現金要約。
• 未來策略：HNA Finance I將支持集團進行新項目投資，提升項目數量、資產價值及品牌知名度。

企業治理與高管簡介

執行董事

• 馮潮澤：副主席兼董事總經理，負責業務發展與工程管理，有37年經驗。
• 趙展鴻：執行董事，專責地基工程，有38年經驗，為英國與香港工程師會會員。
• 劉健輝：執行董事兼中國部總經理，負責房地產發展業務，有24年工料測量及房地產發展經驗。

非執行董事

• 王天兵：主席，Blackstone房地產部總裁，擁有澳洲與中國學位，參與多個房地產專案。
• Stuart Morrison GRANT：Blackstone亞洲房地產資產管理部高級董事總經理，擁有聖安德魯斯與紐約大學學位。
• 韋增鵬：Blackstone房地產部執行董事，有大中華地區房地產投資經驗。
• 羅耀發：Blackstone房地產部執行董事，曾於美銀美林任職，擁有史丹福與密西根大學學位。

獨立非執行董事

• 范佐浩：曾任香港交易所非執行董事，現為審核委員會主席，擁有豐富政府與金融經驗。
• 謝文彬：曾任香港上海匯豐銀行高級職位，現為薪酬委員會主席，對財務報告分析有深厚造詣。
• 龍子明：宏利行政區域總監，參與社區服務，現為審核與提名委員會成員。
• 李傑之：持有香港大學學士學位，為審核、會計與秘書服務業專家，現任多間上市公司獨立非執行董事。

高層管理人員

• 繆惠玲：財務總監，擁有英國與香港會計師資格，負責財務與會計事務。
• 黃琦：國內藩陽房地產發展部總經理，有30年建造業經驗，專注於房地產開發與項目管理。
• 黎國偉：地基工程部門董事，擁有35年土木工程經驗，參與多個政府委員會。
• 黃淑嬌：公司秘書及企業事務董事，負責法律、人力資源及投資者關係，擁有19年企業融資與法律經驗。

企業社會責任與展望

集團持續關注企業社會責任，並在多個領域進行社會參與，包括社區服務、教育及核安全諮詢等。展望未來，集團將保持審慎的投資與融資策略，加強效率，並尋求機會提升股東利益。同時，集團將密切關注英國脫歐的後續影響，並持續發展業務。