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报告摘要

中国责任投资十大趋势总结（2023）

研究机构：
商道融绿是中国领先的绿色金融及ESG责任投资服务机构，长期为投资决策、风险管理等提供ESG和碳中和数据服务，并发布ESG评级、碳排放测算等平台，数据已登陆彭博终端。中国责任投资论坛（China SIF）是国际交流平台，通过年会、峰会等形式推动绿色金融发展。

2023年中国责任投资十大趋势概述：

保护主义抬头影响全球ESG发展
地缘政治冲突和贸易保护主义对全球ESG发展造成压力，欧盟与中国的贸易摩擦可能成为ESG争议的借口，需谨慎应对中欧合作中的绿色金融机遇。
绿色转型及适度宽松促进ESG增长
中国“双碳”目标持续推进，绿色贷款、股权投资等工具发展空间广阔，全国碳市场扩容将进一步激发金融创新。
气候适应行动应对极端天气风险
高温、洪涝等极端天气频发，中国发布《气候变化健康适应行动方案》等文件，推动农业、交通等行业加强气候风险管理，提升企业韧性。
ESG信息披露进一步规范与增长
沪深北交易所、香港交易所陆续发布披露指引，ISSB准则逐步落地，预计上市公司ESG报告数量快速增长，报告质量提升，数据审验需求增加。
碳核算与转型计划成重点和难点
双碳政策推动碳核算成为行业重点，金融机构和企业需应对范围一、二排放计算，同时制定符合自身特点的低碳转型路径，转型计划的可信度至关重要。
TNFD促进金融市场关注自然议题
自然相关财务信息披露框架（TNFD）被国际机构采纳，未来披露重点将转向生物多样性、生态系统保护等，中国内地已有机构初步参与。
出口贸易合规成为ESG驱动力
欧盟加大可持续立法力度，中国企业“出海”面临ESG审查的挑战。供应链ESG评价应用兴起，传统行业如纺织、电子需提升合规能力。
ESG评级的应用场景逐步拓宽
ESG评级市场逐步进入“下半场”，应用场景扩展至债券发行、供应链管理、政府激励等领域，未来将形成更多细分评级维度。
养老金融与市值管理的潜力待挖
养老金制度和市值管理成为政策重点，第三支柱养老金税收优惠扩大利好养老金融发展，ESG与市值管理融合发展有望引导长期投资趋势。
AI飞速发展突显科技伦理重要性
生成式AI等技术快速发展，带来能源消耗、隐私安全等问题。监管机构陆续出台相关规定，科技伦理信息披露将逐步纳入ESG评估体系。