投中统计：2022年Q3并购市场脚步放缓，基金回笼金额涨幅超八成_21页_1mb

报告摘要

2022年Q3中企并购市场总结

核心内容

2022年第三季度，中国并购市场整体呈现放缓趋势，交易数量和规模均有所下降，尤其是跨境并购市场遭遇低谷。然而，私募基金通过并购退出的金额显著增长，显示出市场在某些领域的韧性。

主要观点

整体市场表现
2022年Q3，中企并购市场交易活跃度和交易规模双双下降。披露预案的并购交易数量为1,343笔，环比下降41.15%，同比下降28.34%。其中，披露金额的交易为1,019笔，交易总金额为503.28亿美元，环比下降30.38%，同比下降47.96%。
完成交易趋势
本季度完成并购交易610笔，环比下降52.23%，同比下降40.66%。披露金额的交易为492笔，交易总金额为389.09亿美元，环比上升10.09%，同比下降52.07%。尽管完成交易数量下降，但交易金额出现回暖迹象。
私募基金退出
2022年Q3，共有50支私募基金通过并购方式成功退出，环比上升22.00%。回笼金额总计150.65亿元，显示出私募基金在并购退出方面的积极表现。退出案例主要集中在IT及信息化、医疗健康和制造业领域。
重大并购案例
本季度完成超10亿美元规模的并购交易8笔，其中最大的交易是枣庄矿业集团等以35.01亿美元收购中泰证券31.37%股权。此外，南方电网储能以22.91亿美元收购南方电网调峰调频发电有限公司100%股权，成为另一大亮点。
跨境并购趋势
2022年Q3，中企完成29笔跨境交易，环比上升3.45%。其中，披露金额的交易为18笔，交易总金额为18.52亿美元，环比上升19.82%，但同比下降81.40%。出境并购13笔，入境并购5笔。
地域分布
广东省在本季度并购市场中表现突出，完成案例数量和交易规模均位居榜首。主要集中在制造业、IT及信息化、金融及医疗健康等行业。

关键信息

并购市场数据分析

交易数量与规模
- 本季度披露预案并购交易1,343笔，环比下降41.15%，同比下降28.34%。
- 完成并购交易610笔，环比下降52.23%，同比下降40.66%。
- 披露金额的交易为1,019笔，交易总金额503.28亿美元，环比下降30.38%，同比下降47.96%。
- 完成交易总金额为389.09亿美元，环比上升10.09%，同比下降52.07%。
月度趋势
- 2022年9月披露预案440笔，环比上升1.59%，同比下降34.13%。
- 完成交易157笔，环比下降21.89%，同比下降56.39%。
- 披露金额的交易为340笔，交易总金额140.44亿美元，环比下降18.56%，同比下降60.11%。
- 完成交易总金额为67.47亿美元，环比下降56.42%，同比下降87.19%。

私募基金退出概况

退出数量与金额
- 本季度共有50支私募基金通过并购方式成功退出，环比上升22.00%。
- 回笼金额总计150.65亿元。
退出案例
- 国盛金控并购案例中，凤凰祥瑞旗下三支基金成功退出，回笼金额总计69.62亿元。
- 其他案例包括四川发展退出晟天新能源，舜达长壬实业和劲邦资本退出农钾科技，弘博资本退出润泽发展等。