2024年中国汽车行业并购活动回顾及未来展望_鲸涛逐浪_萍影随风-普华永道-2025_38页_4mb

中国汽车行业投资并购报告总结

数据来源与交易定义

• 数据基于Refinitiv、Mergermarket、投中数据、公共新闻和普华永道分析，涵盖交易数量和金额（仅披露信息部分）、金额单位（人民币百万元，外币按汇率折算）。
• 交易分类：国内交易（中国大陆、香港、澳门、台湾）、出境并购（中国大陆企业境外收购）、入境并购（境外企业收购中国境内企业），统称跨境交易。
• 并购交易轮次包括天使轮及后续轮次、战略投资/收购、定向增发等。

2024年行业回顾与发展趋势

• 中国汽车市场持续增长，2024年销量超3000万辆，新能源汽车产销量首破1000万辆，渗透率达40%。
• 政策支持：延续新能源汽车税收减免、推动智能驾驶商业化和充电基础设施建设，目标到2030年实现绿色发展。
• 宏观挑战：价格战导致利润压缩，车企需通过技术升级和并购优化供应链。

投资并购总览（2024年数据）

• 总交易金额1681亿元，笔数528笔，同比下降32%和3.6%。
• 并购重点：新能源汽车、智能驾驶、自动驾驶和电动化部件，占比23%。战略投资主导，财务投资人占比高。
• 区域分布：长三角和珠三角占交易金额的大部分，江苏省和广东省领先。
• 轮次分布：战略投资/收购占比53%，初创企业仍受关注但投资额减少。

细分赛道分析

• 汽车零部件：交易数量404笔，金额超1059亿元，下降16%。热点包括电动化（锂电池、充电系统）、智能化（自动驾驶、座舱）。引望智能获超230亿元战略投资。
• 整车制造：交易54笔，金额478亿元，降幅近52%。新能源乘用车和商用车活跃，宝能增资和外资参与减少投资。
• 汽车后市场：交易金额降至31%，主要受市场成熟影响，但充电桩、金融服务和维修保养仍活跃，如启源芯动力获15亿元融资。

上市情况与IPO数据

• 2024年新增34家上市企业，焦点在自动驾驶、电动化部件和共享出行，如地平线、引望智能等企业在香港和深圳上市。

未来展望

• 机会：新能源汽车扩产、智能化技术融合、全球品牌出海。
• 挑战：价格竞争加剧、数据安全合规、技术创新需求。汽车产业需推进品牌建设和服务转型。

联系信息

• 报告来源：普华永道分析，建议咨询专业服务商。