> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # 周末要闻及周策略总结 ## 核心内容概述 本周周末要闻及周策略报告聚焦A股市场震荡调整背景下的AI板块走势、下周新股动态以及行业政策动向。报告指出，AI板块调整或已接近尾声，市场正从单一科技赛道向结构均衡过渡。同时，部分行业企业中报业绩表现亮眼，为市场带来新的投资机会。 ## 主要观点 ### 1. AI板块调整临近尾声 - **调整背景**：AI板块前期涨幅较大，市场对远期增长预期出现阶段性修正。 - **调整逻辑**：全球AI算力需求扩张的长期趋势未变，短期悲观预期已逐步消化。 - **后续趋势**：中报业绩验证将推动AI板块估值与盈利匹配度修复，中期上行趋势不改。 ### 2. 市场风格转向结构均衡 - **资金流向**：AI行情进入业绩验证阶段，资金偏好向高性价比细分领域转移。 - **其他板块机会**：国内制造业、出口、工业利润回暖，顺周期板块可承接资金分流。 - **政策支持**：科技、稳增长、促消费政策同步发力，推动行情多元化发展。 ### 3. 行业动态与企业表现 - **政策利好**： - 国常会推动新兴支柱产业规模化发展，强调基础研究与关键软硬件攻关。 - 国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》。 - **行业影响**： - 商务部、海关总署对氦气实施临时禁止出口管理。 - 中国石化完成对中航油重组，发力绿色航空燃料产业。 - **企业业绩预告**： - **翔鹭钨业**：上半年净利润同比增长2348%-3436%，受益于钨价上涨。 - **牧原股份**：上半年净亏损57亿元-67亿元，生猪价格同比下降。 - **风华高科**：Q2净利润环比增长104%-138%，MLCC销量及单价同比上升。 - **融捷股份**：上半年净利同比增长957%-1192%，锂精矿产销量及价格大幅增长。 - **紫光股份**：上半年净利润同比增长84%-123%，AI算力需求爆发驱动ICT市场增长。 - **香农芯创**：上半年净利润同比增长2118%-2434%，海普存储相关业务收入与盈利提升。 - **东阳光**：控股子公司签署130亿-150亿算力服务采购合同。 - **世运电路**：上半年净利同比下降73.97%-82.56%，但7月提价计划将显著提升下半年业绩。 - **方正科技**：上半年净利同比预增196%-265%，PCB业务拓展高端产品与高附加值订单。 ### 4. 下周新股申购信息 | 申购日期 | 股票简称 | 申购代码 | 发行价(元) | 公司简介 | |----------|----------|----------|------------|----------| | 07.13周一 | 维琪科技 | 920176 | 22.16 | 化学原料和化学制品制造，化妆品原料高新技术企业 | | 07.16周四 | 长鑫科技 | 787825 | 待定 | DRAM产品研发、设计、生产及销售 | ## 关键信息 - **AI板块调整**：市场对AI行业远期增长预期阶段性修正，但长期趋势未变，调整或已接近尾声。 - **中报业绩验证**：科技细分龙头的高增长逐步兑现，估值与盈利匹配度修复。 - **行业政策动向**： - 国常会强调推动新兴支柱产业规模化发展。 - 国务院支持中医药振兴发展。 - **企业动态**： - 中国石化重组中航油，拓展绿色航空燃料产业。 - 东阳光、香农芯创等企业与算力相关业务表现亮眼。 - **市场风格**：从科技赛道向结构均衡过渡，顺周期板块与低估值修复板块或成新热点。 ## 策略建议 ### 布局方向 1. **科技内部产业扩散**：关注人形机器人、商业航天、游戏传媒等具备技术突破与成长空间的细分领域。 2. **顺周期板块**：把握工业金属、基础化工中供需格局改善与涨价逻辑。 3. **低估值修复板块**：关注券商、大众消费等板块的估值修复机会。 ### 风险提示 - 市场短期仍可能震荡，需关注7月重磅会议定调与中报整体业绩表现。 - 新股申购数据以发行上市当日为准，需谨慎对待。 ## 免责声明 本文由光大证券提供，内容基于已发布报告、资讯或数据，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。市场有风险，投资需谨慎。 ```