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报告摘要

展会报告总结

核心内容概述

本报告涵盖财经新闻、行业动态、策略视点及重点公司公告摘要，内容涉及我国上半年吸收外资、夏粮产量、数字人民币测试、农村寄递物流发展、全国碳市场启动等关键信息，同时对A股市场短期走势及行业板块表现进行分析。

财经新闻

吸收外资增长显著

数据：2021年1月至6月，全国实际使用外资6078.4亿元，同比增长28.7%，较2019年同期增长27.1%。
行业分布：
- 高技术产业使用外资增长39.4%，其中高技术服务业增长42.7%，高技术制造业增长29.2%。
- 服务业使用外资增长33.4%。
来源地：
- “一带一路”沿线国家和东盟投资增长分别达49.6%和50.7%。
- 欧盟投资增长10.3%。
区域分布：
- 东部地区增长29.7%，中部地区增长33.6%，西部地区增长6.1%。
专家观点：屠新泉指出，中国上半年外资增长成色十足，高技术产业吸引力增强，市场信心提升。预计下半年外资仍将保持增长态势。

夏粮产量创历史新高

产量：2021年全国夏粮总产量14582万吨（2916亿斤），比2020年增长2.1%。
小麦产量：13434万吨（2687亿斤），比2020年增长2%。
播种面积：2021年夏粮播种面积恢复性增长，比2020年增加1%。
单产水平：2021年夏粮单产5515.7公斤/公顷，比2020年增长1.1%。
政策因素：政府落实粮食安全党政同责，提高小麦最低收购价，稳定农民种粮补贴，促进农民种植意愿。

数字人民币测试提速

试点进展：数字人民币白名单用户突破1000万，试点范围有序扩大。
应用场景：涵盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等多个领域。
硬件钱包：有望成为下一个应用风口，设计更个性化，未来将融入生活方方面面。
银行支持：六大国有银行数字人民币钱包开设便捷，部分银行为老年人开发具有支付及联系家人功能的硬件钱包。

行业动态与公司要闻

农村寄递物流发展

政策支持：国务院常务会议部署加快农村寄递物流体系建设，推进“快递进村”。
措施：
- 促进农村电商与寄递物流融合发展。
- 分类推进“快递进村”，东部地区发挥市场力量，西部地区发挥邮政基础作用。
- 深化“放管服”改革，降低农村末端寄递成本，加强监管保障公平竞争。

全国碳市场启动

启动时间：全国碳市场将于2021年7月择机启动，成为全球最大覆盖温室气体排放的碳市场。
首批企业：覆盖发电行业重点排放单位超过2000家，碳排放量达40亿吨二氧化碳。
未来计划：
- 持续完善配套制度体系，推动出台《碳排放权交易管理暂行条例》。
- 扩大碳市场行业覆盖范围，提升数据质量。

国都策略视点

短期指数震荡空间有限

外部因素：美联储政策处于平静偏鸽期，Taper启动预计在8月底，短期内外部政策风平浪静。
内部因素：国内经济复苏强度减弱，通胀降温，宏观政策预期稳中趋松，全面降准略超预期，但基本面担忧压制政策端驱动力。
政策预期：七月底中央经济工作会议将保持“连续性、稳定性、可持续性”，通胀预期趋于稳定。

结构分化或扩大

市场主线：上半年以通胀为核心交易低估值顺周期板块。
分化逻辑：
- 上游周期板块交易逻辑基础动摇，国际工业金属见顶震荡，国内遏制价格炒作政策频出。
- 货币政策稳中偏松，无风险利率震荡回落，利好中小市值成长板块。
- 中报窗口期临近，业绩预期差将加剧板块分化。

行业配置建议

科技成长板块：估值安全、中期景气好转，可重点布局。
绩优抱团股：短期或有反弹空间，但中期受美债利率和国内货币政策压制，反弹持续性有限。
周期板块：短期内难有超额收益，中期随着新兴市场疫情好转和供需缺口收敛，价格上涨动力减弱。
低估值顺周期板块：如大金融、航空机场等，有望在经济深度恢复背景下重新迎来上行机会。

重点公司公告摘要

浪潮信息：2021年上半年归母净利润同比增长90%，业绩表现亮眼。

风险提示

政策风险：国内外货币政策超预期收紧。
经济风险：经济恢复动力显著减弱。
市场风险：海外市场大幅震荡。

分析师声明与免责声明

分析师声明：本报告基于分析师独立研究，不受第三方影响。
免责声明：报告仅供国都证券特定客户使用，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

投资评级说明

行业投资评级：
- 推荐：行业基本面向好，指数跑赢综合指数。
- 中性：行业基本面稳定，指数跟随综合指数。
- 回避：行业基本面向淡，指数跑输综合指数。
公司投资评级：
- 强烈推荐：股价涨幅预计15%以上。
- 推荐：股价涨幅预计5-15%。
- 中性：股价变动幅度±5%。
- 回避：股价跌幅预计5%以上。

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