20240829-浙商证券-爱迪特-301580.SZ-爱迪特2024年中报点评报告_稳健增长_盈利能力提升_符合预期_3页_393kb

报告分析了爱迪特（301580）2024年中报，重点评估公司业绩增长、盈利能力提升及未来发展潜力。

关键点包括：公司上半年实现营收41亿元，同比增长17%；归母净利润7.7亿元，同比增长21%；扣非后归母净利润7.7亿元，同比增长365%。第二季度单季营收24亿元，环比增长38%；净利润环比大幅提升。

盈利能力显著改善，毛利率从去年同期水平提升约40个点至52.7%，其中口腔修复材料毛利率达60.4%，设备毛利率提升至29.27%。费用控制良好，销售、管理及研发费用同比分别增长21%、10%和4%，财务费用减少。

公司战略上，已完成对韩国沃兰控股的收购，并积极拓展种植体市场和椅旁设备业务，后者如即刻修复系统收入增长532.3%，显示出强劲增长势头。

基于此，分析师维持“买入”评级，预测2024-2026年营收复合增长率23%，净利润复合增长率28%。对应PE从23倍降至14倍。但需关注贸易风险、项目进度及行业政策变化等风险因素。