2025-04-29-港交所-大方广瑞德_2024年年度报告_167页_4mb

大方廣瑞德集團有限公司（DEVGREAT GROUP LIMITED）總結

核心內容概述

大方廣瑞德集團有限公司（原名上海証大房地產有限公司）是一家於百慕達註冊成立的公司，股份代號為00755。公司業務主要包括商業及酒店運營、物業管理服務、物業開發業務及代理服務。2024年，公司實現了重大轉型，通過出售部分資產以減輕債務負擔，並聚焦輕資產模式發展。

主要觀點

• 財務表現：2024年公司營業額為261,379,000港元，較2023年的380,100,000港元有所下降。股東應佔虧損約803,155,000港元，主因投資物業估價減值及財務擔保撥備。
• 業務轉型：公司積極推動輕資產轉型，出售了部分物業以改善資本結構，並計劃重點發展物業管理及商業運營業務，提高盈利能力。
• 市場環境：商業地產市場表現不穩定，上半年市場復甦，下半年走弱。物業管理業務受整體房地產市場疲軟影響，利潤空間收窄。
• 管理層結構：公司董事會由執行董事和非執行董事組成，其中執行董事包括黃裕輝（主席）、王樂天、李珍（行政總裁）、龍天宇和皮敏捷。獨立非執行董事包括關浣非、曹海良、林芯竹、王禹洲及陳爽（已離任）。
• 風險管理：公司建立了風險管理及內部監控系統，並定期評估其有效性，以確保財務及運營安全。

關鍵信息

董事會及委員會

• 執行董事：黃裕輝（主席）、王樂天、李珍（行政總裁）、龍天宇、皮敏捷（2024年12月1日獲委任）。
• 非執行董事：王峥、鄢洋、郭浩淼（2024年3月26日獲委任）、黃嘉玮（已辭任）。
• 獨立非執行董事：關浣非、曹海良、林芯竹、王禹洲。
• 委員會：
  • 審核委員會：王禹洲（主席）、關浣非、曹海良、林芯竹、陳爽（已離任）。
  • 薪酬委員會：曹海良（主席）、王樂天、李珍、王禹洲、林芯竹。
  • 提名委員會：黃裕輝（主席）、王樂天、關浣非、曹海良、林芯竹、陳爽（已離任）。

公司資料

• 主要銀行：中信銀行（國際）、上海華瑞銀行、交通銀行、中國民生銀行。
• 律師事務所：史蒂文生黃律師事務所。
• 註冊辦事處：百慕達Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11。
• 股份過戶登記：香港股份過戶登記分處為卓佳證券登記有限公司。
• 公司秘書：劉硯楓先生。
• 公司網站：www.zendaiproperty.com。

財務摘要

• 資產淨值：截至2024年12月31日為約397,000,000港元，較2023年下降。
• 流動比率：由2023年的0.37倍上升至2024年的0.94倍。
• 資本負債比率：由2023年的1.60倍下降至2024年的0.47倍。
• 收入來源：主要來自物業租賃、管理及代理服務、酒店營運。
• 股息政策：董事會不建議派發2024年度股息。

重大交易

• 2024年出售項目：公司出售了上海「訖大大拇指廣場」及青島「訖大大拇指廣場」等項目，以實現輕資產轉型。
• 關連交易：公司與Power Rider簽訂了框架協議，提供物業建設及管理服務，並就財務擔保及應收前附屬公司款項進行協議。
• 股本重組：公司於2025年3月7日通過特別決議案進行股本重組，包括股份合併及削減，使已發行股份由148.793515億股減少至148,793,515股。

管理層與董事簡介

• 黃裕輝：執行董事兼主席，擁有豐富的金融及建設經驗。
• 王樂天：執行董事，曾於中國東方資產管理公司擔任高層職務。
• 李珍：執行董事兼行政總裁，具備法律及證券行業背景。
• 龍天宇：執行董事，具有特許金融分析師資格。
• 皮敏捷：執行董事，2024年12月1日獲委任。
• 王峥：非執行董事，具備房地產及投資領域經驗。
• 郭浩淼：非執行董事，2024年3月26日獲委任。
• 關浣非、曹海良、林芯竹、王禹洲：獨立非執行董事，均具備財務、法律及企業管理背景。

企業管治

• 公司採用企業管治守則，並設有薪酬委員會及提名委員會。
• 董事會定期審閱企業管治政策，並確保遵守相關法規。
• 提名委員會致力於實現董事會多元化，目前由3名女性董事及8名男性董事組成。
• 審核委員會審閱公司財務報告及風險管理政策，確保內部監控系統的有效性。

財務風險管理

• 公司已承諾就前附屬公司的貸款提供財務擔保，並與貸款人進行協商。
• 公司未進行任何重大收購或出售附屬公司。
• 無使用金融工具對沖貨幣風險，但會密切監察匯率變動。
• 公司未進行任何與股份或債券相關的優先購買權安排。

股東及權益

• 主要股東：南通三建控股(香港)有限公司擁有約29.99%的股份。
• 認購協議：Innumerable Fortune Limited認購29,758,703股股份，由李珍女士擁有70%權益。
• 股東權益：公司股東權益及淡倉均符合上市規則要求。

董事會成員出席記錄

• 董事會會議總數為4次，出席率均達100%。
• 提名委員會及審核委員會各召開2次會議。
• 独立非執行董事出席率高，確保公司治理的透明與有效。

董事會職責

• 董事會負責制定戰略、財務事務及重大交易決策。
• 管理層負責執行董事會決策及監督日常運營。

風險管理及內部監控

• 公司建立了風險管理系統，包括策略、風險治理架構、角色與職責、政策與流程。
• 審核委員會定期評估風險管理及內部監控的有效性，並與核數師協作確保財務報告的準確性。

附屬公司及業務分布

• 公司主要附屬公司包括Myway Developments Limited、上海証大美爵酒店、青島喜瑪拉雅酒店等。
• 香港總辦事處位於灣仔港灣道30號新鴻基中心24樓。
• 重點業務區域為上海、青島、南通及揚州等地。

未來展望

• 預計2025年房地產市場將逐步恢復，公司將積極尋求新業務機會。
• 公司將持續優化資本結構，提升物業管理及商業運營的盈利能力。
• 通過品牌重塑及項目升級，打造新的利潤中心。

環保與社會責任

• 公司將環保政策及社會責任報告列於年報中，並在未來持續關注。
• 無進行任何慈善捐贈。

總結

大方廣瑞德集團有限公司在2024年經歷重大轉型，通過出售資產以改善財務狀況，並積極推動輕資產模式。公司目前聚焦於物業管理及商業運營，同時關注市場動態及政策變化，以尋求長期發展機遇。董事會及各委員會在企業治理方面發揮重要作用，確保公司運作符合法規要求。