2025-08-19-上交所-西藏旅游2025年半年度报告页_138页_1015kb

西藏旅游股份有限公司2025年半年度报告总结

核心内容概述

西藏旅游股份有限公司（股票代码：600749）于2025年上半年实现营业收入9,034万元，基本与去年同期持平；归属于上市公司股东的净利润为209万元，实现扭亏。公司主要业务涵盖旅游景区、旅游服务和旅游文创，并在市场环境变化中持续优化业务结构和产品体系。

主要观点

一、公司概况

• 公司全称为西藏旅游股份有限公司，简称“西藏旅游”。
• 公司法定代表人为胡晓菲，注册地址为西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城11栋。
• 公司未进行利润分配或公积金转增股本。
• 不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保或半数以上董事无法保证报告真实性的情况。

二、主要财务指标

• 营业收入：90,339,735.23元，同比减少1.49%。
• 利润总额：2,166,033.22元，去年同期为-2,835,301.54元。
• 归属于上市公司股东的净利润：2,093,238.78元，去年同期为-2,577,161.51元。
• 扣除非经常性损益的净利润：-8,893,960.05元，去年同期为-8,855,567.73元。
• 经营活动产生的现金流量净额：1,280,326.18元，同比减少53.88%。
• 总资产：146,642.92万元，同比减少3.29%。
• 归属于上市公司股东的净资产：104,482.82万元，同比增加0.35%。
• 基本每股收益：0.0094元，去年同期为-0.0114元。
• 加权平均净资产收益率：0.2007%，去年同期为-0.253%，增加0.4537个百分点。

三、非经常性损益分析

• 非经常性损益合计为10,987,198.83元，其中主要来源于：
  • 非流动性资产处置损益：9,817,912.48元（处置子公司股权收益）。
  • 政府补助：687,249.52元。
  • 理财收益：2,064,283.59元。
• 其他非经常性损益项目如个人所得税手续费返还等，金额为44,199.68元。

四、主要经营情况

• 营业收入变动：未发生重大变化。
• 营业成本变动：未发生重大变化。
• 销售费用：同比增长16.70%，主要因新媒体传播费用增加。
• 管理费用：同比增长1.27%，未发生重大变化。
• 财务费用：同比下降63.13%，主要因银行借款规模减少。
• 经营活动产生的现金流量净额：同比下降53.88%，主要因人工成本及旅游服务预付业务增加。
• 投资活动产生的现金流量净额：同比下降9.60%，主要因资金理财变动影响。
• 筹资活动产生的现金流量净额：同比下降，主要因归还银行借款。

五、主营业务情况

1. 旅游景区：主要分布于林芝和阿里地区，包括雅鲁藏布大峡谷、巴松措、冈仁波齐、玛旁雍错等景区，其中雅鲁藏布大峡谷和巴松措为5A级景区，冈仁波齐和玛旁雍错为4A级景区，正推进“一山两湖”5A创建。
2. 旅游服务：公司下属圣地国际旅行社是国内最早获批出入境旅游服务资质的四家旅行社之一，已拓展至港澳台、日韩、欧洲等地，同时开展自营及第三方OTA平台业务。
3. 旅游文创：由子公司圣地文化负责，涵盖文创设计、衍生品销售及门店运营，形成全链条一站式文创服务。

六、非主营业务变动

• 2024年12月，公司出售控股子公司江西省新绎旅游发展有限公司80%的股权，增加投资收益约980万元。

七、资产及负债情况

• 货币资金：期末为633,268,106.48元，占总资产43.18%，同比增加25.02%。
• 交易性金融资产：期末为70,518,537.74元，占总资产4.81%，同比减少69.65%。
• 应收账款：期末为27,349,931.03元，占总资产1.87%，同比增加73.63%。
• 预付账款：期末为5,556,946.65元，占总资产0.38%，同比增加198.88%。
• 其他应收款：期末为22,816,554.89元，占总资产1.56%，同比增加381.61%。
• 短期借款：期末为50,046,527.78元，占总资产3.41%，同比减少49.98%。
• 应付账款：期末为42,015,490.14元，占总资产2.87%，同比增加25.60%。
• 合同负债：期末为16,113,187.26元，占总资产1.10%，同比增加299.16%。
• 其他流动负债：期末为966,791.24元，占总资产0.07%，同比增加290.44%。
• 应交税费：期末为1,353,459.22元，占总资产0.09%，同比增加29.47%。

八、主要资产受限情况

• 景区门票收费权：期末账面价值为173,454,836.27元，受限原因为借款质押。

九、重大关联交易

• 采购商品/接受劳务的关联交易：总金额为535.57万元，主要为向新奥控股、新绎七修酒店管理有限公司及其子公司、公司实际控制人控制的其他企业采购服务。
• 出售商品/提供劳务的关联交易：总金额为1,091.30万元，主要为向新奥天然气股份有限公司及其子公司、公司实际控制人控制的其他企业销售旅游产品和提供服务。

十、募集资金使用情况

• 募集资金总额：58,103.17万元。
• 募集资金净额：61,887.22万元。
• 截至报告期末累计投入募集资金总额：33,227.04万元，占募集资金净额53.69%。
• 募投项目明细：
  • 雅鲁藏布大峡谷景区提升改造：计划投资总额22,000万元，累计投入3,857.88万元，投入进度17.54%。
  • 鲁朗花海牧场景区提升改造：计划投资总额4,200万元，累计投入177.22万元，投入进度4.22%。
  • 阿里神山圣湖景区5A建设：计划投资总额3,100万元，累计投入1,060.93万元，投入进度34.22%。
  • 数字化综合运营平台项目：计划投资总额5,500万元，累计投入1,043.80万元，投入进度18.98%。
  • 永久补充流动资金：计划投资总额26,942.39万元，累计投入26,942.39万元，投入进度100%。
  • 雅鲁藏布大峡谷及苯日景区扩建：原计划投资总额144.83万元，已全额投入，项目终止。

十一、公司治理与社会责任

• 公司治理：公司董事、监事及高级管理人员变动情况明确，公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
• 社会责任：公司积极参与乡村振兴，通过旅游带动边疆地区农牧民增收，推动区域旅游经济协调发展。同时，公司致力于生态保护和文化传承，履行企业社会责任。

十二、主要风险提示

• 市场波动风险：旅游市场受政策、经济等因素影响，存在客源分化、市场份额下降的风险。
• 政策环境风险：公司多个景区位于边境，受政策限制较大，需关注国际经济形势和政策变化。
• 安全生产风险：景区自然环境复杂，需加强安全防控体系建设，确保游客安全。

关键信息总结

• 公司实现扭亏，营业收入基本持平。
• 非经常性损益为10,987,198.83元，主要来源于处置子公司、政府补助和理财收益。
• 募投项目累计投入33,227.04万元，部分项目因市场环境变化延长实施期限。
• 公司未进行利润分配，也未发生重大关联交易。
• 公司未被列入环境信息依法披露名单，未发生重大诉讼或仲裁事项。
• 公司注重智慧旅游平台建设、生态联动及安全防控，推动旅游业务向智能化、多样化发展。