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2022年5月9日资讯早班车总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比去年
GDP:不变价:当季同比	4.80%	4.00%	18.30%
制造业PMI	47.40%	49.50%	51.10%
非制造业PMI:商务活动	41.90%	48.40%	54.90%
财新PMI:制造业	46.00%	48.10%	51.90%
财新PMI:服务业经营活动指数	36%	42%	56%
社会融资规模增量:当月值	46531.00亿元	12289.00亿元	33762.00亿元
M0(流通中的现金):同比	9.90%	5.80%	4.20%
M1(货币):同比	4.70%	4.70%	7.10%
M2(货币和准货币):同比	9.70%	9.20%	9.40%
金融机构:人民币贷款:当月新增	31300.00亿元	12300.00亿元	27300.00亿元
CPI:当月同比	1.50%	0.90%	0.40%
PPI:当月同比	8.30%	8.80%	4.40%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	9.30%	12.20%	25.60%
社会消费品零售总额:累计同比	3.27%	6.70%	33.90%
出口总值:当月同比	14.70%	6.30%	30.43%
进口总值:当月同比	-0.10%	10.50%	39.10%
实际利用外资:当月值	212.30亿美元	220.20亿美元	187.90亿美元

核心内容：

• 中国4月宏观经济数据整体表现疲软，GDP增速回落至4.80%，制造业PMI和非制造业PMI均低于预期。
• 社会融资规模增量和人民币贷款新增保持较高水平，但同比增速放缓。
• CPI温和上涨，PPI同比增速略有下降，但依然维持高位。
• 固定资产投资和社会消费品零售总额同比增速均低于去年同期，显示经济复苏乏力。

二、商品投资参考

综合

• 中共中央推进以县城为载体的城镇化建设，目标到2025年实现重要进展。
• 微型WTI原油期权即将推出，有助于投资者更精准应对原油价格波动。
• 《期货和衍生品法》座谈会召开，强调制度优势与创新发展动能。
• 美联储官员表示若供应链问题未解决，将更大幅度紧缩货币政策。
• 澳洲联储上调通胀预期并暗示未来加息。

金属

• 国际贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货上涨，白银期货下跌。
• 伦敦基本金属多数下跌，其中LME锌跌幅最大。
• 上期所基本金属期货夜盘全线下跌。
• 芝商所考虑推出现金结算的镍合约，可能影响LME市场份额。
• 巴西淡水河谷与特斯拉签订长期镍供应协议。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘多数下跌，能源化工品和黑色系均走低。
• 国家发改委推出煤炭市场价格形成机制，强化价格调控监管。
• 中国钢铁工业协会数据显示4月粗钢产量环比增长。
• 印度计划通过重启煤矿和进口煤炭缓解电力危机。

能源化工

• 国内原油期货上涨，沪金微涨，沪银下跌。
• 国际油价全线上涨，美油和布油涨幅显著。
• 加拿大汽油价格大幅上涨，可能突破心理价格门槛。
• 乌克兰和俄罗斯继续通过乌克兰管道向欧洲输送天然气。
• 沙特阿美下调亚洲市场原油价格，维持美国市场价格不变。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展100亿元逆回购操作，净投放100亿元。
• 货币市场利率多数下跌，资金面宽松。

要闻资讯

• 中国将加速构建现代化基础设施体系，特别是大数据中心投资。
• 央行上缴超1万亿元结存利润，支持实体经济发展。
• 市场监管总局推动个体工商户高质量发展，加强公平竞争政策。
• 4月新设市场主体同比增长，为经济提供微观基础。
• 外资机构对中国经济投下信任票，参与QFLP和QDLP试点。
• 外资控股券商2021年多数亏损，但后续布局值得关注。

债市综述

• 本周债券市场表现平稳，部分债券还本付息。
• 债券上市和缴款安排较多，投资者需关注相关动态。
• 债券发行节奏放缓，但债券型基金和FOF发行数量增加。

四、股票市场要闻

国内股市

• 本周A股限售股解禁市值达793.41亿元，东方盛虹解禁市值最大。
• 6只新股申购，贝壳将通过介绍方式在港交所上市。
• 13家公司IPO上会，预计募资139亿元，其中信科移动为最大募资。
• 公募基金调研热情不减，消费、医药、电子行业最受关注。
• 茅指数和宁组合估值均降至阶段低位，机构认为具备高性价比。
• 北交所概念指数跌幅接近25%，相关基金表现不佳。

国际股市

• 美股科技股表现疲软，部分基金亏损严重。
• 特斯拉计划在5月中旬恢复至疫情前产能水平。
• 通用汽车将推出多款电动车，预计2025年在中国产能达100万辆。
• 德州仪器否认裁员传闻，强调中国市场重要性。
• 欧莱雅在中国设立首家投资公司，推动美妆科技发展。
• 丰田计划在印度投资480亿卢比用于电动汽车零部件生产。

五、金融信息

• 宝城期货金融研究所具有较强的研究实力，曾获多项荣誉。
• 免责条款提示：本报告不构成投资建议，投资者应谨慎决策。

六、今日提示

• 5月9日有多只债券还本付息、上市和缴款安排，投资者需关注相关动态。

七、总结

主要观点：

• 宏观经济数据总体偏弱，显示经济复苏压力较大。
• 原油和金属价格波动明显，政策面和市场情绪对价格影响显著。
• 债券市场保持活跃，资金面宽松，但市场情绪仍偏谨慎。
• 股票市场震荡，公募基金和机构投资者对消费、医药、电子等板块较为关注。
• 外资机构对中国市场信心增强，参与QFLP和QDLP试点。
• 国内政策面持续发力，推动经济复苏和市场稳定。

关键信息：

• 国家发改委加强煤炭价格调控监管，推动基础设施建设。
• 央行通过逆回购操作维持流动性合理充裕。
• 中国推动公平竞争政策，支持个体工商户发展。
• 外资控股券商盈利承压，但布局重点值得关注。
• 股票市场估值回调至低位，机构看好消费、地产、基建等板块。
• 印度计划通过重启煤矿和进口煤炭缓解电力危机。