> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本日报主要分析了2026年7月24日中国货币市场与流动性的变化，以及当日A股市场的主要走势和影响因素。同时，对股指升贴水情况进行了梳理，并给出了市场投资建议。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|---------|----------------| | DR001 | 1.3618 | -0.63 | | GCO01 | 1.2050 | -16.00 | | SHBOR 3M | 1.4300 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.1350 | -0.10 | | 5年期国债 | 1.4225 | +0.65 | | 10年期美债 | - | -460.00 | ### 2. 回顾 - 昨日央行以1.40%的固定利率开展了2040亿元7天期逆回购操作。 - 当日有6260亿元逆回购到期，单日净投放4220亿元。 - 市场流动性有所改善。 ### 3. 热评 - 昨日银行间资金面紧张有所缓解，DR001加权平均利率回落至1.36%上方。 - DR007加权平均利率回升至1.39%上方。 - 周三与周四公开市场转为净回笼，市场流动性仍需关注央行对冲操作。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指收盘情况 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|---------|----------------| | 沪深300 | 4728.00 | +0.23 | | 上证50 | 2978.77 | -0.41 | | 中证500 | 7734.31 | -0.22 | | 中证1000 | 7195.50 | +0.51 | ### 2. 交易量与持仓量变动 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 102968 | -22.09 | 261782 | -2.18 | | IH当月 | 51217 | -30.69 | 116110 | -6.15 | | IC当月 | 195584 | -20.18 | 319929 | -3.21 | | IM当月 | 288354 | -20.53 | 494857 | -1.16 | ### 3. 回顾 - 沪深300上涨0.23%至4728点。 - 上证50下跌0.41%至2979点。 - 中证500下跌0.22%至7734点。 - 中证1000上涨0.51%至7195点。 - 行业板块涨多跌少，电力设备、有色金属、环保、综合、钢铁板块涨幅居前，电子、计算机、传媒、食品饮料、通信板块跌幅居前。 ### 4. 热评 - A股市场整体震荡上行，上证指数、深证成指、创业板指及沪深300均小幅上涨。 - 科创50和中证500显著回调。 - 全市场成交额达2.21万亿元，上涨家数远超下跌家数，市场情绪强势。 - 国内政策方面，证监会密集发声，释放维稳信号；央国企增持公告频出，上市公司回购与分红全面铺开。 - 国外方面，美军持续打击伊朗军事目标，美伊冲突升温，推升油价和金价，对全球成长类股票形成压制。 - 中美业绩披露窗口期临近，行业景气度和业绩变化仍是市场关注重点。 - 市场风格分化预计延续，IC和IM或具备更高的上涨弹性。 - 建议投资者控制仓位、谨慎做多，避免盲目追涨。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|--------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4728.00 | 10.38% | 9.02% | 7.50% | 6.98% | | IH升贴水 | 2978.77| 7.51% | 6.44% | 5.69% | 4.76% | | IC升贴水 | 7734.31| 12.09% | 10.90% | 10.02% | 9.72% | | IM升贴水 | 7195.50| 10.34% | 11.03% | 10.94% | 10.54% | **注：** 升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。数据来源：Wind。 --- ## 五、免责声明 - 本报告信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者的特殊投资目标、财务状况或需求。 - 投资者需自行判断报告中的意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权，不得引用、转载或向第三方传播。 - 期市有风险，入市需谨慎。